转自：北京商报

　　6月伊始，银行下调存款利率的阵营仍在扩大。6月1日，北京商报记者注意到，继国有大行、股份制银行、地方性城农商行之后，多家村镇银行也加入了下调存款利率的“队伍”，总体来看，不同银行差异较大，利率调整幅度不一，不过中长期存款利率下调幅度普遍大于短期存款利率幅度。存款利率一降再降，也使得大额存单越发受到追捧，“一单难求”、售罄成为常态。在分析人士看来，储户应根据自身的风险偏好、投资经验、流动性需求等方面，将资金均衡配置在不同的产品之中。

　　存款利率下调队伍扩大

　　时间进入6月，银行存款利率下调仍在持续。6月1日，北京商报记者调查发现，都江堰金都村镇银行、大安惠民村镇银行、交口融都村镇银行相继发布公告宣布调整存款利率。

　　都江堰金都村镇银行表示，根据利率定价自律机制相关要求，结合都江堰利率市场定价情况，经研究决定，该行自6月1日起调整人民币存款执行利率，具体来看，该行整存整取（储蓄）存款调整后执行利率1年期、3年期、5年期分别为2.2%、3.4%、3.9%。根据该行官网，未调整前整存整取（储蓄）存款3年期利率为3.5%、5年期利率为4%。

　　大安惠民村镇银行调整后的活期存款利率执行0.3%，3年期存款利率执行3.15%，5年期存款利率执行3.15%，6月1日起执行，其他期限存款利率保持不变。该行一支行相关人士介绍称，未调整前该行活期存款利率为0.35%，3年期、5年期存款利率均为3.3%。

　　根据交口融都村镇银行《关于调整存款利率的公告》为加强存款利率管理要求，自6月1日起该行调整部分存款利率，调整后整存整取定期存款利率1年期、2年期、3年期、5年期分别为2.05%、2.60%、3.10%、3.10%。交口融都村镇银行一支行人士介绍，1年期、2年期、3年期、5年期未调整前存款利率分别为2.15%、2.75%、3.4%、3.4%。

　　“利率后续可能还会有所调整，目前存3年期比较划算，5年期变动可能会大一些。”上述支行人士说道。

　　5月以来，经历了多轮下调后，多数国有大行、股份制银行3年期、5年期整存整取存款挂牌利率告别“3%”时代。5月15日，协定存款、通知存款利率上限也迎来调整，国有大行执行基准利率加10BP，其他金融机构执行基准利率加20BP，同时，停办不需要客户操作、智能自动滚存的通知存款，存量自然到期。

　　融360数字科技研究院分析师刘银平在接受北京商报记者采访时指出，银行净息差持续收窄导致息差压力逐渐加大，监管层也在持续引导市场利率下行，未来存款产品利率仍有一定下行空间，其中，中小银行利率降幅要大于大型银行，长期存款利率降幅要大于中短期存款，高成本存款利率降幅要大于低成本存款。

　　大额存单成“香饽饽”

　　存款利率一降再降，让不少偏好稳健投资的储户再次将目光聚焦至大额存单，“一单难求”、售罄成为常态。

　　“大额存单约起来，明日起息，可转让。”一位股份制银行客户经理晒出了待售大额存单信息，这款大额存单产品发行时间为6月1日-30日，期限为1个月、3个月、6个月、1年、2年，对应的年利率分别为1.75%、1.80%、2%、2.20%、2.70%，到期一次性付息，起存金额为20万元。

　　这位客户经理告诉北京商报记者，“这是我行最新推出的大额存单产品，利率相对普通存款产品来说有优势，预约的人数非常多，且买且珍惜”。

　　国有大行也不例外，一家国有大行客户经理提到，“现在我行大额存单额度紧张，一周只开放一次额度，年利率在3%左右，建议储户提前预约，在预约当日9点开售时到点抢购”。据了解，这家国有大行大额存单通常会在每周二面向储户投放，起存金额为20万元，储户可以在柜台或手机银行App进行购买。

　　北京商报记者梳理发现，目前国有大行3年期大额存单年利率普遍在3%左右，以工商银行为例，该行在售的5款3年期大额存单产品年利率均为3.1%，建设银行在售的大额存单产品最高年利率为3.1%，起存金额为20万元。

　　股份制银行3年期大额存单年利率各有不同，民生银行面向储户发行了6款大额存单产品，年利率最低为1.75%，最高可达3.2%，不过，该行手机银行App显示，这6款产品均已售罄；招商银行在售的大额存单产品年利率在1.8%-2.9%区间，最短起存期限为1个月，最长则为3年。

　　“利率下行趋势之下，居民倾向于购买长期存款，锁定当前相对较高的利率。”刘银平进一步分析称，而大额存单利率又高于普通定存，去年下半年以来居民购买热情一直比较高，很多银行的长期大额存单额度紧俏，需要抢购，部分银行也会拿出一部分额度发行更有利率优势的大额存单，就会出现“秒杀”“一单难求”的状况。

　　如何打理好“钱袋子”

　　利率一降再降，令不少储户不得不调整资产结构，寻找多元化资产配置，稳健的储户通过购入大额存单获取稳健收益，但对于风险偏好较高的个人来说，又将如何选择？

　　招联首席研究员董希淼指出，从长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。对个人而言，如果资产配置中长期存款较多，那么收益率可能有所下降，应平衡好风险与收益的关系，如果希望获得较高收益，那么必须承受较高风险，如果不希望承担较高风险，那么应该接受较低的收益，如果追求稳健的收益，在存款之外可以适当配置现金管理类理财产品及货币基金等。

　　“2022年以来，由于股市低迷、债市震荡、理财净值大幅波动等因素，居民投资风格趋向于保守，倾向于购买定期存款产品。”刘银平强调，存款类产品虽然安全，但是相对于其他金融产品而言并没有利率优势，中短期存款利率较低，长期存款流动性较差，如果资金主要存放于存款之中，跑不赢通胀，应根据自身的风险偏好、投资经验、流动性需求等方面，将资金均衡配置在不同的产品之中。

　　在调查过程中，除了力推大额存单之外，也有客户经理推荐了增额终身寿险产品。不过需要关注的是，近期，监管部门已召集部分人身保险公司进行窗口指导，要求新开发产品的定价利率由最高3.5%降到3%。业内普遍认为，定价利率3.5%的保险产品退出市场已是必然趋势。

　　北京商报记者 宋亦桐