基金投资 - 理财赚钱来理财吧 
动态 版块 发帖 消息 我的
Loading...
licai8licai8

理财吧(www.licai8.net)是专业的理财信息发布交流平台,欢迎大家交流分享资源,实现财富增长。
 默认    精华  

巴菲特
3480
  专题:2019基金年终大盘点:业绩、绩优基金经理专访、后市策略等曝光   岁末年初之际,挖掘基盘点2019基金业大事,邀请绩优基金经理总结投资经验,展望2020年市场。   据Wind数据梳理,2019年收益率排名前十的10只主动权益基金(包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、以及灵活配置型4类),分别是广发双擎升级、广发创新升级、广发多元新兴、华安媒体互联网、银华内需精选、交银成长30、交银经济新动力、银河创新成长、诺安成长、博时回报灵活配置。10只基金2019年全年的回报分别是121.69%,110.37%,106.58%,101.7%、100.37%、99.88%、99.78%、97.12%、95.44%、95.21%。   若考虑到建仓期,基金成立日截止20180930的产品,细分类型业绩排行榜如下。   2019主动股基黑榜:前海开源富国汇添富产品赚不足15%   2019偏股混基红榜:交银、银华、银河基金产品前三甲   2019偏股混基黑榜:民生加银汇安大成产品赚不足5%   2019灵活配置基金红榜:广发、华安旗下产品赚超100%   2019灵活配置基金黑榜:长盛华安东兴汇安产品亏损   2019年QDII红榜TOP20:涨超30% 易方达5产品上榜(表)   2019年QDII黑榜:华宝油气亏超10% 工银瑞信印度赚3%   2019债基红榜:南方、华宝、汇添富旗下产品赚超30%   2019债基黑榜:创金合信、东吴、金鹰旗下产品亏损   2019股票指基红榜:招商鹏华富国分级产品居前三甲|表   2019年股票指基黑榜:中信保诚、工银瑞信产品亏2%
 0    0  置顶

巴菲特
3643
市场再现“一日售罄”基金!12月20日,广发科技创新混合型证券投资基金正式发售,首次募集的规模上限为10亿元。财联社记者从销售渠道方面人士获悉,该基金一天内认购规模超过百亿元,将启动比例配售。  该基金的拟任基金经理为广发基金成长投资部总经理刘格崧,截至12月19日,他包揽了主动管理偏股型基金的业绩前三甲,其中广发双擎升级年内收益率已经高达124.43%。  明星基金经理“挂帅”再现号召力  刘格菘是今年权益类基金市场杀出的一匹“黑马”。星矿数据显示,截至12月19日,共有7只基金年内收益率超过100%,刘格菘管理的基金占据了前三席位。分别是广发双擎升级、广发创新升级、广发多元新兴,年内收益率分别是124.43%、113.21%和108.76%。  在年内收益率排名前十的基金中,他管理的基金占据了4个席位,除上述三只基金以外,广发小盘(162703)成长以96.74%的收益率排名第十。  从刘格菘管理的四只基金来看,精准布局科技板块是其制胜的关键。以排名第一的广发双擎升级为例,根据其三季度报告显示,截至三季末该基金前十重仓股除第一大重仓股康泰生物(300601,股吧),其余都是科技股。  康泰生物和圣邦股份(300661,股吧)这两只重仓股,是广发双擎升级今年前三季度一直重仓的品种。而其余重仓股则随着行情的转变发生变化,第一季度集中配置光伏板块个股、二季度则是重点配置软硬件领域的国产替代,到了三季度开始配置半导体后周期板块。  此外,记者梳理了其管理的四只基金三季度末的重仓股发现,其管理的基金重仓股的重合度较高。有5只重仓股重合,分别是康泰生物、圣邦股份、中国软件(600536,股吧)、三安光电(600703,股吧)和亿纬锂能(300014,股吧)。  对于2020年的行情,近日刘格菘表示,2020年依然有结构性投资机会,科技将会是贯穿全年的主线,当前正是布局春季行情的时点。“明年宏观基本面或将是经济保持平稳,无风险利率下行,市场会有结构性的机会。从现在开始到明年1月都是布局春季行情的较好阶段,今年四季报、2019年年报超预期的行业和公司会受益。”  公开资料显示,刘格菘的职业生涯是从中邮基金起步的,2013年8月刘格菘成为基金经理,开始管理中邮核心成长。他也是在中邮基金培养了自己的投资风格——偏成长型。2017年2月刘格菘加入广发基金。  对于明年的具体方向,刘格菘认为,明年的需求扩张主要有三个方向:一是今年表现较好的半导体;二是5G产业链,明年是5G建设元年,对产业链的拉动效应将在明年体现。随着5G基站落地,5G换机潮将带来手机换机增速的提升。下一步,随着5G后应用时代到来,还会看到游戏等公司成长;三是安全可控前提下带来的国产电脑、操作系统替代的机会。后续随着国产电脑业务订单陆续落地,相关公司利润会大幅提升。  科创主题基金赚钱效应突出  好买基金研究总监曾令华分析,这只新基金之所以如此受欢迎,除了明星基金经理的吸引力,也与科技股行情层层演进下科创主题基金的赚钱效应有关。  目前市场共有18只科创主题基金(A/C合并),这18只基金分为三批发行。今年4月首批科创主题基金发售,华夏、南方、富国、汇添富、嘉实的5只科创基金,在售卖后半小时就已超过10亿元募集上限,全天最终认购规模均超过100亿元,并实施了“比例配售”。以易方达为例,当天最终认购规模为102.65亿,最终配售比例不足10%。而随后的两批科创主题基金尽管没有首批火爆,但是同样也取得了不错的成绩。  而从目前已经发行的科创主题基金的回报率来看,所有科创主题基金皆取得了正收益。根据星矿数据显示,截至12月19日,上述18只科创基金自成立以来平均收益率达18.95%。其中收益率最高的是南方科技创新A,年内收益率高达47.06%。  此外,华夏科技创新A、易方达科技创新、汇添富科技创新A、嘉实科技创新、工银科技创新3年等多只基金收益率超过20%,分别为30.22%、28.44%、24.52%、23.43%和22.7%。而富国基金(博客,微博)的两只科创主题基金收益也超过19%。
 3    0  置顶

巴菲特
18
  易方达消费精选股票简评:以稳制胜,精选消费行业高质量增长个股   济安金信基金   一、 基金概况   基金名称:易方达消费精选股票型证券投资基金   基金代码:009265,认购期:2020-04-08~2020-04-17   投资类型:股票型   风险收益特征:承担中等风险,预期收益水平中等   基金管理人:易方达基金管理有限公司   投资目标:该基金主要投资消费行业证券,在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。   投资范围:具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股票、港股通标的股票、债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金、股指期货、国债期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金可以根据法律法规的规定参与融资业务。   资产配置:该基金股票资产占基金资产的比例为 80%–95%,投资于港股通标的股票最高投资比例不得超过股票资产的 50%。非现金资产中不低于80%的资产将投资于消费行业证券。   投资策略:该基金作为消费行业主题基金,其所指消费行业包括食品与主要用品零售行业,家庭与个人用品行业,食品、饮料与烟草行业,汽车与汽车零部件行业,耐用消费品与服装行业,消费者服务行业,传媒行业,零售业等。在进行股票投资决策时,该基金会通过自上而下的研究对内地和香港市场的投资价值进行综合评价后进行地区配置;在行业配置方面,综合考察包括消费行业各子行业对宏观经济因素变化的反应、景气度及可持续性、竞争格局和相对估值水平等因素后进行配置及动态调整;个股精选方面看重具有高质量增长能力的上市公司,考察要素包括企业市场前景、管理团队、研发能力、核心竞争优势、营销能力、运营效率等多个方面。   业绩比较基准:中证内地消费主题指数收益率×50%+中证香港 300 消费指数收益率×35%+中债总指数收益率×15%   收益分配方式:现金分红(默认)与红利再投资   基金费率:   1、 认购、申购费率 (详见招募说明书)   申购金额在500万以下时,申购费率随着申购金额增加从1.50%逐档下降至0.08%;申购金额不低于500万时,按1000元/笔收取。   2、 赎回费率(详见招募说明书)   赎回费率随着基金份额持有时间增加从1.5%逐档下降至0%。   3、 其他运作费用   管理费1.50%(年)、托管费0.25%(年)。   附注:以上内容摘自基金的招募说明书,投资者欲知详细内容,请以基金公司的法定公开信息为准。   二、 投资亮点   易方达基金成立于2004年,目前业务资格涵盖公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、QFII、RQFII、基本养老保险基金投资等,是具有“全牌照”的基金管理机构。根据济安金信基金评价中心统计,截至2019年12月31日,易方达基金除货币基金及短期理财基金外的公募基金资产规模达到3865.75亿,排名行业第一。在权益类投资方面,易方达基金旗下股混基金通过长期的稳健运行收益大幅超越市场基准指数,整体投资理念清晰,投资风格较为稳定,赢得了市场良好口碑。在2019年四季度的济安评级中,易方达基金管理有限公司在50个有三年股票型基金管理经验的基金公司中,济安评级为★★★★★,整体表现优秀,其中,盈利能力优秀,规模适度性优秀,选股能力良好。   基金经理萧楠先生曾任易方达基金行业研究员、基金经理助理、投资经理,累计任职基金经理时间超过7年。目前在管已存续基金共5只,其中股票型基金1只,混合型基金4只,全部为主动权益类基金,合计资产规模229.8亿(截至2019年12月31日)。其独立在管时间最长的易方达消费行业股票同样是消费行业主题股票型基金,可以看出在投资风格上具有明显的价值风格,持仓行业和个股均为中长期盈利能力、增长能力稳定的上市企业,且仓位集中度较高,注重对投资组合波动和回撤的控制。   基金经理在管基金信息 数据来源:济安金信基金评价中心(数据截至日期:2020年4月2日)   注:规模数据截至2019年12月31日   三、 主要风险提示   该基金投资过程中可能面临的风险除市场风险、流动性风险、管理风险、信用风险、操作和技术风险、合规性风险、税收风险等风险外,该基金的特有风险包括策略风险、模型风险、期权期货及资产支持证券交易风险等,需要特别注意的是该基金作为主题行业基金,在享受消费行业收益的同时,也必须承担单一行业带来的风险,如果未来该行业出现趋势性下跌,该基金可能出现净值大幅下跌的情况。   另外由于该基金为股票型基金,权益类资产仓位配置比例在80%以上,且可通过港股通机制投资香港市场,因此可能面临包含规则差异、股价大幅波动等香港证券市场的特有风险以及港股通机制所特有的风险。   投资人在购买该基金前需要按照相关规定完成风险承受能力与产品风险的匹配测试,根据自身情况谨慎投资。   市场有风险,投资需谨慎。
 0    0  2020-04-03

巴菲特
41
  原标题:一季度医疗主题基金收益排名首位 来源:金融投资报   一季度行情收官,受疫情影响,巨幅波动成为A股主旋律,沪深300跌超10%。受此影响,数据显示,公募权益类基金一季度整体微跌,平均收益率为-1.65%,其中主动管理的权益类基金平均收益率为-0.47%,首尾收益差异超49%。   受科技股先涨后跌、大涨大跌的影响,科技类基金的净值也坐起了过山车;医疗板块则持续稳步上涨,最终医疗主题基金反超科技类基金,夺得一季度冠军。   12只基金收益超20%   一季度A股各大市场指数除创业板以外均下跌,沪深300指数下跌10.02%,创业板指涨4.1%。剔除年内新成立的基金,权益类基金一季度平均收益率为-1.65%(只计A类份额)。其中主动管理的权益类基金平均收益率为-0.47%。12只基金涨超20%,收益率最高26.9%。   根据疫情的变化情况,一季度A股市场行情受到影响,并大致可以分为三个阶段,1月份沪指先是延续2019年涨势,伴随疫情发生后出现回调。板块上科技类股票表现较好,创业板指表现居前。2月份春节之后,国内疫情防控形势逐步向好,A股先是恐慌性下跌释放担忧情绪,随后报复性反弹,农业和计算机通信板块表现出色,医疗板块也表现较好。3月份海外疫情扩大,熔断频频出现,A股市场也受拖累再次展开回调,农业、食品饮料医疗等行业领涨市场,科技股出现大幅回调。整体来看,一季度公募基金的业绩变化也跟随了这三个阶段的变化。   从主动管理的权益类基金来看,1月和2月主动权益类基金算术平均涨幅分别为 2.75% 和2.98%,3月则平均下跌5.85%,一举将前两个月涨幅吞噬。   科技类基金净值波动剧烈   一季度,重仓科技股的基金的净值出现了大幅波动。   例如华润元大信息传媒科技,1月份大涨25.88%,在主动权益类基金中排名首位,2 月份也上涨11.88%,涨幅同样居于行业前列,前两个月其累计上涨近4成。但随着3月份科技股的下跌,该基金净值也下跌16.66%。最终,整个一季度该基金仅上涨17.38%。虽然整个收益水平在主动权益类基金中仍然排名靠前,但与领跑的医疗主题基金相比,收益仍然差了一大截。由此可见控制回撤对于保住胜利果实的重要性。   与之类似,银河创新成长、长城久嘉创新成长在1月份领涨市场,涨幅分别达到24.44%和23%,仅次于华润元大信息传媒科技,2月份两只基金涨幅也达到13.67%和11.7%。不同的是3月份两只基金跌幅更大,超过了20%,最终一季度银河创新成长仍然上涨11.88%,而长城久嘉创新成长的涨幅只有5.66%,收益大幅缩水。而这是不少重仓科技的基金一季度的净值变化情况的缩影。   医疗基金稳健夺冠   一季度整体领先的医疗主题基金虽然各月涨幅都不算大,但小碎步式的上涨步伐却迎来了季度排行榜的领先。   一季度,涨幅最高的10只主动权益类基金中有8只是医疗主题基金,工银瑞信前沿医疗、华夏乐享健康、工银瑞信养老产业、工银瑞信医药健康A、中信建投医改A涨幅靠前,分别为26.90%、25.81%、25.42%、23.91%、22.47%。   从这5只基金的表现来看,其各月涨幅均为正,2月份涨幅较1月和3月较大,但单月涨幅多不超过15%。例如工银瑞信前沿医疗各月分别上涨9.02%、12.15%和3.08%,月度收益均不是市场最佳,但最终一季度上涨了26.9%,夺得一季度冠军。   从医药板块的表现看,申万一级行业医药生物各月分别上涨5.38%、2.38%和0.41%。   对比科技类基金的净值也可以发现,稳健上涨的基金往往可能比波动较大的基金有出色的表现。   两只基金亏20%垫底   那么跌幅居前的又发生了什么?数据显示,一季度共有120只主动管理的权益类基金跌幅超过10%,其中银河和美生活和长城双动力跌幅超过20%,分别为22.15%和21.05%,垫底全市场。   银河和美生活比较惨,前三个月各月净值均有不同程度下跌,尤其是3月下跌了18%以上。该基金去年年末股票仓位为92%,前十大重仓股包括中国平安、招商银行、中信证券、美的集团、万科A、贵州茅台、三一重工等,集中在金融行业。其余股票也均是地产、白酒、电家等行业龙头。   如果该基金在一季度没有调仓的话,那么其净值下跌与重仓股下跌较为吻合。今年一季度其前十大重仓股十有九跌,一干金融股跌幅都在10%以上。近一个月其重仓股也跌势明显。   长城双动力3月跌幅较大,达到24.17%。如果以其去年年末的持股来看,其重仓股恩捷股份、立讯精密、歌尔股份、宁德时代等近一个月跌幅惨重。   此外,长安宏观策略、前海开源沪港深新机遇、浙商汇金鼎盈事件驱动一季度亏损在18%以上。  
 0    0  2020-04-02

巴菲特
37
  中国经济网北京4月2日讯 (记者 康博 李荣) 在刚刚过去的三月份,全球资本市场都经历了剧烈的波动,这让原本在今年前两个月还处于牛市脚步的A股也戛然而止。统计显示,在剔除2020年新成立的基金后,在三月份里,414只普通股票型基金(各份额分开计算,下同)中仅有49只净值出现上涨,占比为12%,近九成普通股票型基金净值都惨遭亏损,整体情况与二月份完全相反。   值得注意的是,在市场高度波动之时,作为食品饮料、农林牧渔等内需型行业成为业绩稳定器,在临近三月份结束的反弹期间受到投资者追捧,这也让重仓此类上市公司的普通股票型基金业绩亮眼,截止三月份收官,嘉实农业产业(003634)、银华农业产业(005106)、国泰大农业(001579)成为普通股基涨幅前三甲。   内需消费行业成赢家   三月份的资本市场震荡程度令人难忘,但在让投资者感受到股市充满不确定性的同时,也让人再次领悟到了什么才是人类的基本需求。   从普通股票型基金三月份涨幅排名看,农业主题基金成为三月份霸主,嘉实农业产业(003634)、银华农业产业(005106)、国泰大农业(001579)分别以11.28%、6.70%、6.68%位居前三甲,也是众多普通股票型基金中三月收益率涨幅超过6%的仅有的三只产品,而嘉实农业产业更是唯一一只涨幅超10%的产品。   相比之下,24只基金涨幅在3%-6%之间,另外的22只基金尽管有所上涨,但涨幅不足2%。从所有单月上涨的基金来看,主题完全集中在农业、食品饮料、医药这三大领域。   以嘉实农业产业为例,去年四季报披露其前十大重仓股为海大集团、双汇发展、五粮液、泸州老窖、仙坛股份、贵州茅台、温氏股份、新希望、天康生物、圣农发展。可以明显看出,白酒与禽肉行业占到很大比重,而这些公司都为纯内需行业,终端销售基本不会受到太大影响。   尽管并不清楚其在今年一季度的具体持股情况,但从该基金成立以来看,其重仓股完全保持了农林牧渔和白酒等以消费行业为主的操作风格。基金经理在2019年四季报中表示:“本基金四季度仓位基本稳定,持仓方向主要集中于:1)受益于集中度长期提升和周期性价格上涨的养殖业龙头;2)白酒、食品等子行业的龙头公司;3)农业其他子行业的优秀龙头。我们认为,以合理的价格买入优质公司并长期持有是持续获得超额回报的最主要和有效途径,未来仍将坚持该投资策略,力求获得长期良好的回报。”这也让嘉实农业产业从2016年12月7日至今的累计净值收益率高达49.78%。   嘉实农业产业的另一个优势在于,基金经理的专业和专注。资料显示,基金经理姚爽为经济学硕士,历任中再资产农业及食品饮料研究员,中信产业基金农业及食品行业高级研究员。2014年11月加入嘉实基金管理有限公司。   从嘉实农业产业成立伊始,姚爽就单独管理至今,加之此前多年的农业和食品行业研究经历,这让其可以按自己的研究逻辑坚定持有看好的公司,从而不受其他不同意见的干扰。   俗话说,“幸福的人都一样,不幸的人却各有各的不幸”,在另外两只基金中,上述优势也能被观察到。银华农业产业成立至今一直由王翔单独管理,国泰大农业也同样一直由程洲单独管理,这两只基金都成立于2017年,并且主要持股风格都集中在食品等消费行业上面,年化回报全都超过了20%。   科技成长主题集中沦陷   而作为拥有高度波动性的科技股,在市场整体震荡之时,却再一次显示出了其让人恐惧的一面。   在近九成三月份净值亏损的普通股票型基金中,有5只基金跌幅超过20%,32只跌幅在15%-20%之间,72只跌幅在10%-15%之间。在跌幅靠前的基金中,低碳、智造、集成电路这些曾经令人魂牵梦绕的名词如今却格外显眼,而作为这些大投资范围下的具体持股则更是五花八门。   汇丰晋信低碳先锋(540008)、汇丰晋信智造先锋C(001644)、汇丰晋信智造先锋A(001643)同属于汇丰晋信基金公司旗下,基金经理也同为陆彬。在三月份,这三只基金的净值收益率分别为-23.22%、-22.97%、-22.94%。从去年四季度看,汇丰晋信低碳先锋的前十大重仓股是迈为股份、捷佳伟创、山煤国际、金辰股份、宁德时代、天齐锂业、凯众股份、华友钴业、快克股份、东睦股份;汇丰晋信智造先锋为山煤国际、迈为股份、捷佳伟创、金辰股份、宁德时代、天齐锂业、凯众股份、快克股份、赣锋锂业、华友钴业。   上述前十大重仓股本已在这些基金中占比超过60%,即便如此,依然不难看出,机械与新能源汽车是重中之重。尽管其中不乏宁德时代这样的龙头公司,在此前股价表现非常强势,但在三月份还是下跌了11.26%,而另外的新能源电池材料股如天齐锂业、赣锋锂业、华友钴业,更是跌幅高达41.83%、22.57%、22.18%。   如果基金经理在今年一季度仍然持有这些股票,也就不难想象其为何能够高居跌幅榜榜首了。   陆彬的资料显示,其曾任汇丰晋信基金管理有限公司助理研究员、研究员以及助理研究总监,但最早担任公募基金经理的时间是从去年5月份开始,其重仓股风格在去年牛市中表现远超市场平均水平,而遭遇盈亏同源通常是基金经理面临的主要矛盾之一。   在另外一些基金中显然也面临着同样的问题,比如财通集成电路产业股票C(006503),三月份净值跌幅18.15%。这只重点投资于集成电路产业主题相关公司的基金去年四季度披露的前十大重仓股中不乏曾经股价涨到令人炫目的上市公司。诸如汇顶科技,在2月份流动性宽松预期下,股价曾达到了388元的高位,但在三月份则下跌了15.84%。其中重仓股如歌尔股份、蓝思科技、生益科技、太辰光、天孚通信、水晶光电也都为消费电子与通信、半导体行业公司。尽管这些行业在未来的发展空间广阔,但高度集中之后面临的业绩回撤不免成为投资者的一大隐患。   3月份普通股票型基金涨跌幅前40名   序号     证券简称     复权单位净值增长率%     累计单位净值元     规模亿元     证券简称     复权单位净值增长率%     累计单位净值元     规模亿元     1     嘉实农业产业     11.28     1.4978     4.1583     汇丰晋信低碳先锋     -23.22     1.3364     4.6278     2     银华农业产业     6.70     1.6495     4.0373     汇丰晋信智造先锋C     -22.97     1.1882     0.7378     3     国泰大农业     6.68     1.852     2.0503     汇丰晋信智造先锋A     -22.94     1.2141     1.3701     4     创金合信医疗保健行业A     5.37     1.8523     0.1624     华夏能源革新     -22.11     1.046     9.3174     5     银华食品饮料A     5.33     1.2915     0.2294     华商电子行业量化     -20.11     1.1083     3.7589     6     银华食品饮料C     5.30     1.2866     0.1286     海富通先进制造C     -19.49     0.8822     5.9916     7     创金合信医疗保健行业C     5.30     1.7379     0.4672     海富通先进制造A     -19.47     0.8832     12.9391     8     中金新医药A     5.00     1.4165     1.3213     招商移动互联网     -18.70     0.852     12.8562     9     中金新医药C     4.96     1.4064     0.3245     财通集成电路产业C     -18.15     1.3509     1.1296     10     中欧消费主题A     4.75     2.073     2.4687     财通集成电路产业A     -18.09     1.3654     1.4121     11     中欧消费主题C     4.69     2.076     0.9929     南方现代教育     -17.96     1.4076     3.0427     12     嘉实医药健康A     4.35     1.4887     11.5395     国泰互联网+     -17.56     1.812     17.0652     13     嘉实医药健康C     4.28     1.4623     1.1151     国寿安保成长优选     -17.13     1.149     1.3516     14     工银瑞信养老产业     4.24     1.204     7.8933     创金合信新能源汽车C     -17.00     1.0669     0.1005     15     宝盈医疗健康沪港深     3.88     1.42     1.794     嘉实逆向策略     -16.97     1.326     11.1624     16     工银瑞信前沿医疗     3.80     2.434     11.3983     华夏优势精选     -16.97     1.2854     1.354     17     建信高端医疗     3.72     1.2483     0.887     创金合信新能源汽车A     -16.95     1.0821     0.0943     18     工银瑞信医药健康A     3.70     1.9919     2.6481     海富通电子信息传媒产业C     -16.92     1.4717     0.0277     19     工银瑞信医药健康C     3.64     1.9696     2.7688     汇丰晋信科技先锋     -16.91     2.3394     7.9677     20     中欧品质消费A     3.60     1.5946     0.5926     海富通电子信息传媒产业A     -16.86     1.5003     0.0377     21     宝盈品牌消费A     3.53     1.1973     0.3315     国泰智能汽车     -16.67     1.07     18.8241     22     中欧品质消费C     3.53     1.5702     0.2246     金鹰科技创新     -16.56     0.66     5.1067     23     宝盈品牌消费C     3.46     1.1894     0.3619     金鹰信息产业C     -16.16     1.6861     1.4472     24     长盛医疗行业     3.42     1.51     0.4914     金鹰信息产业A     -16.12     1.6977     5.2446     25     银华医疗健康A     3.34     1.2827     0.2141     长信创新驱动     -15.74     1.392     0.2335     26     银华医疗健康C     3.31     1.2745     0.0646     申万菱信行业轮动     -15.70     0.9048     2.0542     27     工银瑞信医疗保健行业     3.14     2.233     32.3837     红土创新新科技     -15.68     1.5545     0.3338     28     招商医药健康产业     1.84     1.882     9.1402     中欧先进制造C     -15.53     1.1322     0.112     29     中欧医疗创新A     1.55     1.4764     3.1183     广发电子信息传媒产业精选     -15.49     1.2485     0.6088     30     中欧医疗创新C     1.48     1.4645     2.223     中欧先进制造A     -15.47     1.1287     0.2287     31     嘉实医疗保健     1.47     1.93     14.9934     国泰智能装备     -15.44     1.216     4.8746     32     长城量化精选     1.14     1.094     0.4898     广发多元新兴     -15.41     1.7057     24.4053     33     国泰消费优选     1.11     1.2699     1.1356     创金合信科技成长C     -15.41     1.3882     0.6718     34     上投摩根医疗健康     0.93     1.635     5.2642     创金合信科技成长A     -15.37     1.4078     0.6509     35     金鹰医疗健康产业A     0.90     1.3516     0.069     国联安科技动力     -15.12     1.4388     3.1232     36     华商消费行业     0.89     0.7558     0.1918     华夏节能环保     -15.10     0.9242     2.1125     37     金鹰医疗健康产业C     0.86     1.4163     1.2157     建信信息产业     -15.03     1.475     4.3666     38     广发品牌消费     0.81     1.0826     0.3244     富国互联科技     -14.88     1.6066     5.6482     39     安信量化优选A     0.51     1.4063     0.1524     银华信息科技量化C     -14.85     0.9763     0.0771     40     安信量化优选C     0.49     1.3996     0.2015     银华信息科技量化A     -14.83     0.9743     0.1743     数据来源:Wind(规模截止日期:2019年12月31日)
 0    0  2020-04-02

巴菲特
86
  来源:资本深潜号   作者 | 陈嘉懿   编辑 | 廖莎   2020年第一个季度,无论是全球市场还是A股市场,故事都并不简单。   市场震荡下,A股相对抗跌。而基金排行榜上,医药行业也将抗跌属性展现的淋漓尽致。   专注于A股市场的公募基金,显然比QDII基金要滋润一些。不过整体看,无论是主动管理产品还是被动指数产品,投资A股的基金还是QDII基金,都绕不开医药健康这个话题。   具体榜单看,赵蓓管理的工银瑞信前沿医疗股票基金拔得头筹,收益率接近27%,同时也是偏股基金冠军。偏股混合基金中,陈斌管理的华夏乐享健康以25.81%的收益率靠前,它是在一季度倒数第二个交易日被工银瑞信前沿医疗超过。   春节后,投资者还认为“TMT高铁”可随时上车。转眼到了3月,半导体、科技、芯片、创业板主题基金成了A股“四大渣男”,纷纷遭到“嫌弃”·······   振幅透露行情波折   A股2020年第一季度行情收官。虽然上证指数和深证成指区间内下跌,但是创业板指一季度还上涨了4.1%。不过,29.16%振幅透露出故事并不简单。   ▼ 附图:A股阶段走势,灰色框内为年初至今走势   春节后,A股经历了一次性情绪宣泄,随即迈入了快速上涨之路;而后自3月初到达一个期间较高位置后,受到全球市场避险情绪影响,又掉头下跌。   期间投资者从相信这是一趟“高铁”,怕跟不上车;到“嫌弃”半导体、科技、芯片、创业板等A股“四大渣男”也不过就是月余的时间。   当然,近日投资者见惯了“世面”,A股称得上是抗跌了。   事实上,从年初至今看全球重要指数,A股市场跌幅都远远小于其他资本市场。   ▼ 附图:全球重要指数2020年区间表现   从具体行业来看,28个申万一级行业中,农林牧渔、医药生物涨幅较高,计算机和通信在经历了一段时间的调整后仍然留存超3个点的涨幅。此外建筑材料行业也录得正收益。   然而休闲服务、采掘、家用电器等9个行业一季度跌幅超过10%。   ▼ 附图:申万一级行业指数区间涨跌幅   据4月1日凌晨wind数据计算,仅考虑2020年之前成立的基金,A、C份额分开计,不计分级基金,主动股票型平均收益率约-0.67%,混合型基金平均收益率近-0.46%。   医药“悄悄”霸榜   普通股票型基金中,赵蓓管理的工银瑞信前沿医疗拔得头筹,收益率接近27%,同时也是偏股基金冠军。   其后是工银瑞信养老产业,收益率超过25%,也是由赵蓓管理。   此后,工银瑞信医药健康、宝盈医疗健康沪港深、创金合信医疗保健行业3只普通股票型基金收益率也超过20%。   从名称看,前十名中,仅工银瑞信养老产业、银华农业产业两只基金与医药健康主题没有直接的关联。   而从4季报前十大重仓股看,工银瑞信养老产业十大重仓股有九席为医药股。季报提到,该基金主要仓位配置在医药行业,还有部分仓位配置在TMT行业。   (以下排名根据wind数据排序,不计2020年成立的基金,A、C份额仅保留A类份额)   ▼ 附图:股票型基金2020年第一季度业绩靠前者   TMT基金势弱   偏股混合基金中,陈斌管理的华夏乐享健康以25.81%的收益率雄踞冠军,在一季度倒数第二个交易日被工银瑞信前沿医疗超过。   其后,第二和第四分别也是医药主题的基金,第二由谢玮管理的中信建投医改占据,第四则是于洋管理的富国精准医疗。   第三则是程洲管理的国泰鑫睿,2019年11月才成立,尚未披露过持仓。   再往后看,第五、第六的位置上是前2个月大放异彩的黄兴亮,分别是其管理的万家经济新动能和万家行业优选,收益率超过20%不多。   要知道,就在1个月前的2月末时,万家经济新动能的涨幅超过了40%,据其2019年4季报,万家经济新动能的前十大重仓股中包括多只计算机应用及半导体个股。3月TMT相关的科技股的回撤可见一斑。   ▼ 附图:混合型基金2020年一季度业绩靠前者   汇添富中证生物科技领先   截至4月1日凌晨,剔除联接基金与分级基金,指数型基金前三名分别是过蓓蓓管理的汇添富中证生物科技,牛志冬、蔡卡尔管理的富国中证医药主题指数增强,梁杏、徐成城管理的国泰中证生物医药ETF。   显然,前三席又都是生物医药相关基金。事实上,在指数型基金的排名中,前十名也由医药生物相关的基金占据了6个席次。   2月下旬一度全市场领跑的半导体ETF仅仅够上了前十席中的末尾两席。   ▼ 附图:指数型基金2020年一季度业绩靠前者   此外,指数型基金排名靠前者有多只为增强指数型基金。   以位列第二的富国中证医药主题指数增强为例,一季度涨幅为业绩比较基准增长率的2倍,体现了增强策略带来的一定的超额收益。   QDII也是医药称王   QDII基金截至最新更新数据,方钰涵管理的上投摩根中国生物医药以19.61%的收益率占据首位。其后,张峰、宁君管理的富国蓝筹精选收益率超过12.6%,为亚军。   再后,诺安全球黄金、汇添富黄金及贵金属、嘉实黄金刘平3只黄金基金以7%左右的收益率摩肩擦踵。   海外市场的波动也影响到了QDII基金的表现,前十之后,QDII基金多见下跌,多只美元债基金相对跌幅较小而上榜,常见的海外指数不见踪影。   ▼ 附图:指数型基金2020年一季度业绩靠前者   有趣的是,上投摩根中国生物医药是在2019年一季度由主要投资A股的混合型基金转型而来。但是从其2019年4季报的持仓看,主要投向是沪港深三地的医药股。这意味着,虽然这是一只QDII产品,但主要受到配置的是中国的医药股。   第二位的富国蓝筹精选股票成立于2019年8月,据其年报披露,基金迅速建仓,收益主要来自于港股和中概股的成长性板块。   债基“隐藏”可转债配置   剔除基金净值显著异常涨幅者,债券型基金中,金信民旺、天弘添利以约7.6%、6.8%的收益率靠前。   虽然从显性数据看,去年表现突出的可转债基金,今年表现平平,但Wind数据显示,4季报披露数据显示,前述排名靠前的基金可转债市值占基金资产净值比均过半。   ▼ 附图:债券基金2020年一季度业绩靠前者,部分定开债截至3月27日数据   本期责任编辑 陈嘉懿  
 0    0  2020-04-02

巴菲特
56
  中国网财经4月1日讯(记者 张明江) 2020年一季度已过,各类型基金业绩也正式出炉。受疫情和国外市场连续熔断影响,今年一季度权益类基金平均业绩小幅下跌,但平均跌幅依然小于指数,其中医药主题基金业绩一枝独秀。   虽然A股经历了1月和2月份的连续上涨,但因疫情从3月开始在欧美国家持续恶化,全球股市走过了十年来最不平静的一个月。美股在短短10天出现了4次熔断,A股市场也出现回调整理。同花顺iFinD数据显示,今年一季度上证指数累计下跌9.83%,深证成指累计下跌4.49%,创业板指累计上涨4.10%。   受累于2月份后科技股调整和全球股市动荡,国内权益类基金一季度平均收益也集体告负。而随着3月份开始疫情在欧美国家持续恶化,欧美国家呼吸机“一机难求”的现状为国内生产呼吸机的上市公司填了一把火,多家相关上市公司股价在3月连续涨停,直接带动大医药板块撅起,医药主题基金一季度整体涨幅最大。   数据显示,一季度可统计的411只普通股票型基金(A/B/C类份额分开计算,下同)中有255只净值累计下跌,平均下跌0.70%。但依然有323只普通股票型基金依然跑赢业绩比较基准,占比近八成,其中有67只普通股票型基金跑赢业绩比较基准10%以上。   详细来看,普通股票型基金中,仅工银前沿医疗股票、工银养老产业股票、工银医药健康股票A/C、宝盈医疗健康沪港深股票、创金合信医疗保健股票A/C几只医药主题基金一季度净值涨幅超20%,涨幅超15%的普通股票型基金多为医药主题基金,消费主题基金一季度业绩同样不俗,但涨幅依然远远落后于医药主题基金;2月份后科技股持续回调及国际股市震荡,跌幅最大的普通股票型基金均为沪港深主题基金和科技主题基金,前海开源港股通股息率50强股票一季度净值累计下跌16.77%,跌幅最大,一季度无普通股票型基金净值跌幅超20%,仅29只普通股票型基金净值跌幅超10%。   混合型基金方面,一季度可统计的3281只混合型基金有1719只净值累计下跌,平均跌幅0.43%,但依然有超七成混合型基金跑赢业绩比较基准。详细来看,华夏乐享健康混合、中信建投医改A/C、国泰鑫睿混合、富国精准医疗灵活配置混合等9只混合型基金一季度净值涨幅超20%,共137只混合型基金净值累计涨幅超10%;银河和美生活混合一季度净值累计下跌22.15%,跌幅最大,长城双动力混合、长安宏观策略混合、前海开源沪港深新机遇混合、浙商鼎盈等131只混合型基金一季度累计跌幅超10%。   相比于仓位灵活的偏股混合型基金,被动指数型基金一季度平均业绩略差一筹,但其中包括了受国外股市连续熔断拖累的部分基金及商品型基金。   数据显示,可统计的577只ETF基金一季度平均跌幅5.33%,医药主题ETF、半导体ETF及黄金ETF一季度整体涨幅最大,华安国际龙头ETF(QDII)、建信易盛郑商所能源化工期货ETF两只基金一季度跌幅超20%,汇添富中证能源ETF等176只ETF一季度跌幅超10%。   仓位相较ETF更加灵活的增强指数基金一季度平均下跌4.64%,整体跌幅及整体回撤幅度均好于ETF基金。数据显示,仅浙商港股通中华交易服务预期高股息指数增强C/A一季度跌幅超18%,跌幅最大,银华-道琼斯88指数A、国金沪深300指数增强等9只基金一季度跌幅超10%;富国中证医药主题指数增强(LOF)、前海开源中证大农业指数增强、长城创业板指数增强A/C四只基金一季度净值涨幅超10%。   受欧美股市连续熔断拖累,QDII基金一季度业绩最差,可统计的278只QDII基金一季度平均跌幅13.18%,仅上投摩根中国生物医药混合、富国蓝筹精选股票、诺安全球黄金等20只QDII基金一季度净值上涨;原油主题基金及商品主题QDII整体跌幅最大。   一季度固收类基金再次成为资金“安全港”,部分增强指数债券基金和可转债基金涨幅较大,一季度2932只债券基金平均上涨1.64%。其中信诚新双盈分级债券B、东吴增利债券A/C、易方达双债增强债券C、农银可转债债券等40只债券基金一季度净值涨幅超5%;人保添益6个月定开C/A一季度净值累计下跌超10%,跌幅最大,该基金此次大跌或仍与踩雷方正集团的债券有关。
 0    0  2020-04-01

巴菲特
48
  记者 黄慧玲   今年一季度市场跌宕起伏。科技类基金一度领先全场,却被全球疫情半路截断,最终被医药类基金集体反超。根据Wind数据统计,2020年一季度,全市场存续主动管理股票型基金共有436只,月平均收益率为-0.74%。   界面新闻综合收益率、波动率、择时与选股等维度对基金进行评估,同时对上榜基金进一步筛选,剔除资产规模合计低于五千万,以及成立时间不超过一季度的基金,并排除非投资收益原因造成的净值上涨,整理形成季度红黑榜。通过对这些基金进行长期跟踪,试图从中找到收益相对较高、风险相对较低,长期业绩优秀的基金。同时找出部分产品存在的潜在风险和问题,帮助投资者“避雷”。 以下为一季度综合得分最高的10只基金:   从上表可以看到,红榜基金清一色为医药主题基金。其中工银瑞信基金经理赵蓓旗下三只基金登榜,工银瑞信养老产业季度收益25%,综合得分高于工银前沿医疗。主要原因在于择时与波动率因子得分相对较高。   赵蓓从2015年4月开始做基金经理,现任基金资产规模52亿元,任职最佳回报143%。近三年来,旗下基金工银养老产业、工银前沿医疗的年度排名均保持在上游水平,机构持有人占比稳步提升,值得关注。   除了工银瑞信之外,创金合信皮劲松、宝盈基金曹潜、郝淼,招商基金李佳存、嘉实基金颜媛、中欧基金葛兰旗下产品也纷纷上榜。 接下来看一下综合得分最低的10只基金:   如果仅从收益率来看,一季度收益最低的是前海开源股息率50强。但综合波动率、择时、选股等因素考虑,主要投资A股的诺安高端制造综合得分最低,该基金一季度下跌14%,波动率与择时因子的得分拖累了整体表现。   基金经理史高飞任职基金经理的起点与工银瑞信赵蓓大致相同,甚至更早一些,在2015年1月。现任基金资产总规模仅4亿元,对应的是任职期间基金回报率,回报率最佳的产品也没超过10%。   进一步查看诺安高端制造的阶段性表现可看到,基金业绩波动性较大。在2019年一季度时表现亮眼,成为市场“黑马”,但其他阶段都乏善可陈。
 0    0  2020-04-01

巴菲特
34
  一季度,沪深300指数下跌10%,多数基金跑赢了指数。   2020年一季度的A股市场经历了大幅震荡,乱局之中有公募基金抓住机遇,也有基金跑输指数。半数正收益,半数负收益,公募的一季度成绩单可谓冰火两重天。   Wind资讯统计显示,截至3月31日,今年一季度8568只开放式基金(A、C类份额分开统计)中有4696只基金取得正收益。同期沪深300指数下跌10%,大多数基金跑赢了指数。   其中,收益率超过10%的基金共有204只,超过20%的有16只。四分之一赛程冠军归属于工银瑞信前沿医疗,年初至今收益率为26.9%。值得注意的是,医药主题基金在一季度成绩非常亮眼,该主题包揽了开放式基金前十名。   医药基金领跑   受疫情和外围环境影响,A股一季度走势跌宕起伏,最终以上证指数下跌300点告一段落。期间仅有四个行业板块在一季度上涨,其中医药板块以8.22%的涨幅排名第二。   受益于医药股的行情,一批医药主题基金抓住机遇趁势而上,大幅领跑一季度公募。在收益率超过20%的16只基金中,11只属于医疗保健行业,包括工银瑞信前沿医疗、华夏乐享健康、工银瑞信养老产业、工银瑞信医药健康、中信建投医改、宝盈医疗健康沪港深、创金合信医疗保健行业、富国精准医疗等。   工银瑞信医药基金表现尤为突出,前五席中工银瑞信前沿医疗、养老产业、医药健康A、医药健康C占据四席。赵蓓管理的工银瑞信前沿医疗是今年一季度冠军,同时她管理的工银瑞信养老产业也以25.42%的收益率排名第三,可谓是一季度的大赢家。   工银瑞信前沿医疗2019年四季度十大重仓股分别是恒瑞医药、长春高新、乐普医疗、迈瑞医疗、万孚生物、健帆生物、普利制药、九洲药业、凯莱英、泰格医药,上述股票在今年内均取得了正收益。   赵蓓在工银瑞信前沿医疗的2019年四季报中表示,对医药股的布局是基于产业环境变迁下企业长期竞争力的评估,选择符合产业发展逻辑的竞争力不断加强的公司,做时间的朋友,坚信长期的力量。我们继续看好药品和器械里具备研发创新能力的细分领域龙头,看好研发外包产业链、消费属性领域公司和医疗服务公司。   港股通、QDII基金惨淡开局   一季度医药主题基金一片红火之下,多只港股通、沪港通基金的表现则并不尽如人意。   港股一季度的大跌是部分基金失利的主要原因,恒生指数今年以来下跌16.27%,跌幅远超A股各大指数。期间从28000点一度回落至21000点水平,创下了2016年7月以来的低点。   Wind统计显示,截至3月31日共有452只基金今年以来跌幅超过10%,即跑输A股大盘。其中不少基金属于港股通主题或是沪港深基金,港股股票在持仓中比例较高,如民生加银中证港股通、前海开源沪深港新机遇、浙商港股通中华预期高股息、上投摩根港股低波红利、财通中证香港红利、汇添富中证港股通高股息、华宝港股通恒生香港35等跌幅均超过16%。   比港股通基金更惨烈的还有QDII基金,一季度受疫情影响,全球资本市场震荡,多国股市开启“熔断模式”,QDII基金的业绩也不理想。Wind资讯统计显示,一季度302只QDII基金仅有23只取得正收益。   跌幅最大的当属原油基金,随着沙特发动石油价格战并大幅增加出口,国际油价跌至谷底。反映在QDII基金的业绩中,国泰大宗商品以59.88%的跌幅在一季度业绩排名中暂时垫底,另外华宝标普油气、易方达原油、南方原油、嘉实原油等基金一季度跌幅均超过50%。   此外,由于大盘指数表现不佳,不少追随指数的ETF基金一季度业绩也并不如意。剔除QDII基金,一季度排名最末的是华夏中证新能源汽车ETF,净值跌幅为24.04%。   一季度石油石化板块在A股行业板块中以16.5%的跌幅垫底,因此能源类ETF普遍表现不佳,建信易盛郑商所能源化工期货ETF、汇添富中证能源ETF、大成有色金属期货ETF、广发中证全指能源ETF等跌幅均超过17%。
 0    0  2020-04-01

巴菲特
57
  原标题:四成基金公司年报推迟 人保添益踩雷违约债坐实 来源:时代周报   时代周报记者 苏长春 发自北京   2019年的公募基金年报比往年来得晚了一些。   “我从事合规工作十几年,如此大批延期年报披露,还是22年公募基金史上首次。”3月29日,北京一家基金公司合规部负责人表示。   截至3月30日,时代周报记者发稿前,已有至少56家公募基金管理人宣布,因新冠肺炎疫情影响推迟披露旗下基金2019年年报,行业占比将近四成。粗略估计,截至2019年末,这56家基金公司管理规模合计5.35万亿元。   上述合规部人士告诉时代周报记者,因为疫情原因,监管部门允许公募基金管理人延期披露年报,各家公司可根据自己情况选择推迟时间,但最迟在4月底前要完成。   疫情对年报信披进度的影响主要体现在两个方面:一是疫情期间,基金公司会计、稽核等人员还在轮岗,尚未全部复工,信披工作难以展开;另一个是信披还涉及会计事务所审计、托管行核对数据等诸多第三方环节,也同样因相关人员难以匹配,导致信披工作无法按时完成。   然而,就在多数基金公司选择推迟之际,也有部分管理人克服困难如期发布。   据时代周报记者不完全统计,截至3月30日,兴证全球、万家等超过40家基金公司披露了旗下基金2019年年报,这些公司所涉2019年末的管理规模为5.07万亿元。   41家基金公司年报准时   按照监管要求和行业惯例,公募基金上一年度的年报需要在次年3月31日前披露。   然而今年由于疫情原因,自3月12日起,便陆续有基金公司公告将推迟年报。   “按照常规操作,证监会通常会在年初就排出披露时间表,各家基金公司由此倒排出一个完成任务的‘路线图’,但目前来看,能够顺利推进的公司占比不大。”3月30日,华南一家基金公司市场部人士对记者表示。   该人士解释称,信披工作主要是基金公司合规部在管,会计部主导,且还有一个最主要的环节就是审计部门,即会计师事务所。   后者在做年报审计的时候需要向托管行、中登公司等外部机构出具类似问询的材料,而对方单位也需要作出回复,但目前情况是,各个单位复工的状态和人员到岗情况都不一样,这就造成了审计环节难以在规定时间内完成。   也不乏准时者,截至3月30日,兴证全球、万家基金、人保资产、益民基金等41家公募基金都如期披露年报。   “挺紧张的,公司知道可以延期披露后,第一时间跟内部基金会计沟通,看是否有难处,得到的答复是没有,于是决定不延期。但后面又有一个小插曲,突然听说托管行的风控人员还没有到位,好在最后多方协调匹配到了人员,才把年报信披顺利落地”。3月27日,一家已披露年报的公募基金副总经理对时代周报记者透露。   “我们年报顺利披露得益于公司复工时间较早,2月3日,稽核等关键部门就已开始上班,加之公司产品不多,进度更容易推进”,3月30日,另一家上海小型基金公司营销支持人士表示。   兴全合宜A盈利过百亿   虽然目前只有41家基金公司披露旗下基金的2019年年报,但也不乏看点。   Wind数据显示,截至3月30日,在1558只披露了2019年度利润的基金中,暂位列榜首的是兴证全球基金经理谢治宇管理的兴全合宜A,2019年基金盈利达100.39亿元。   整体来看,2019年在股债市场均存结构性机会的背景下,公募基金普遍斩获了正收益,盈利产品数量占比达98%。   然而,也有部分基金逆市亏损,公募基金2019年报利润榜上,人保添益6个月定开债基A份额排名末位,当期亏损1544.11万元。报告期内该基金收益率为-1.6%,跑输业绩比较基准收益率2.23个百分点。   实际上,进入2020年,人保添益6个月定开债基的亏损度仍在扩大,截至3月5日,该基金成立以来收益跌幅高达12.09%,其最新的动态为“暂停下一封闭期运作”。   3月10日,时代周报曾报道《人保添益突按暂停键 疑受踩雷波及》,彼时就有业内人士猜测,该基金净值暴跌恐与人保资产踩雷北大方正违约债券,继而遭遇投资者大规模赎回有关。   不过,据其当时披露的2019年四季报来看,该基金前五大重仓债券并没有相关违约债的身影。   对于这一质疑,人保资产相关负责人当时仅回复时代周报记者称,“由于受到市场风险的影响造成基金净值出现波动。本公司承诺以诚实信用、恪尽职守的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。”   尽管公司方面未作正面回应,但3月25日,该基金最新发布的2019年年报印证了猜测。   “2020年2月19日晚间,北大方正集团有限公司发布《北大方正集团有限公司关于法院裁定受理债权人对公司提出重整申请的公告》,北京第一中级人民法院裁定受理北京银行提出的对方正集团进行重整的申请。基于上述事项,本基金持有的19方正SCP002 债券视同到期违约,本基金于2月20日起继续对该债券按照中债特殊价格估值,并对利息进行冲回处理。” 该基金2019年报在“资产负债表日后事项”中披露。   与之对应的是,今年2月25日,人保添益6个月定开债基当日净值暴跌10.46%。年报显示,截至2019年末,该基金份额总额为13.52亿份,其A/C份额个人投资者占比98.04%。   有趣的一点是,受此次北大方正集团违约信用事件波及的背景下,该产品基金经理魏瑄还在其年报的“管理人对行业走势的简要展望”中强调,2020年需防范信用风险偏好收紧。   魏瑄指出,当前信用利差已降至历史低点,安全边际较窄,高资质债收益难以覆盖成本,低资质债在当前的信用环境下信用风险较高,2020年信用债投资难度进一步上升,需要在安全边际内精耕细分市场的投资机会。   对于人保资产目前是否已向法院申报债权,以及针对持有人的亏损,公司后续会如何处理等问题,3月30日早间,时代周报记者致电人保资产相关负责人,并发出采访提纲,但至截稿时尚未得到回复。
 0    0  2020-03-31

巴菲特
36
  中证网讯(记者徐金忠)3月30日,华宝基金发布旗下基金产品2019年年报。华宝基金国际业务部总经理、基金经理周晶发布最新观点表示,展望2020年上半年,当前疫情的发展和后续政策演变将决定油价和美股指数的走势,油价和指数振幅将有所加大,存在波段性布局机会。油价方面,新冠肺炎疫情对于全球需求预期形成负面扰动。国际疫情扩散受到控制、中国逆周期政策的开启、美联储货币宽松政策加码为需求端帮助油价企稳反弹的三大重要因素。鉴于OPEC+财政和经常账户赤字盈亏线以及美国页岩油高收益债的敏感线,上半年的布伦特油价或将在45美元到70美元之间宽幅震荡,较大概率呈现出前低后高的格局。   对于美股,周晶表示,市场后续演变也将取决于疫情的持续时间和政策的应对速度,如果政策应对及时且疫情能够在短期内得到有效控制的话,中期维度上的美股趋势不至于完全扭转。目前从全年看,联储的量价宽松货币政策将大概率会持续,甚至进一步加码。除非新冠病毒在海外的扩散持续时间较长,从而导致全球和美国经济增速下滑较大,美股后续依然还是能获得估值和盈利上的支撑。后续,如果美股估值有所收缩回到历史均值附近甚至以下,叠加技术超买指标有所缓解进入阶段性超卖,再叠加后续的中国逆周期调节政策推出和美联储潜在的货币政策指引预期调节,美股反而大概率将迎来较好的中期布局时点。因此,当油价形成较为稳定的向上趋势预期后,叠加美股企稳,指数存在较高弹性的阶段性布局机会。
 0    0  2020-03-31

巴菲特
61
  2020年以来,新冠肺炎疫情蔓延、蝗灾威胁多个国家、热浪持续侵袭南极洲等事件接踵而至,不断提醒着人们可持续发展成为全球课题。中国作为全球第二大经济体,正积极推动经济转型升级实现高质量发展。在此背景下,倡导可持续发展的ESG责任投资理念日益受到社会各界的关注。近日,记者获悉,摩根士丹利华鑫基金旗下首只ESG主题基金——大摩ESG量化基金正式获批,这是该公司以实际行动推动ESG投资的重要一步,该产品将ESG投资理念与量化策略相结合,开发出了具有独创性的投资策略,有望帮助投资者取得可持续的超额回报。   近年来,ESG投资已逐步从小众的投资理念发展成较为主流的投资策略。相较于传统的财务价值评估,它将环境保护、社会责任、公司治理三项指标纳入投研中,更为全面和前瞻性地评估企业经营的可持续性及对社会价值观的影响。尤其近年来A股市场“爆雷”事件增多,ESG投资有助于提前发现企业潜在风险,帮助组合“避雷”。   海外经验表明,ESG投资在新兴市场的超额收益更明显。MSCI数据显示,截止2019年年末,MSCI新兴市场ESG领先指数过去10年年化收益率7.16%,过去3年年化回报12.64%,显示回报率在提升。同期MSCI新兴市场指数的年化收益率分别为3.68%和11.57%。业内人士认为,中国作为全球最重要的新兴市场,ESG投资的价值将日益提升。   如何将ESG理念运用到投资策略中?摩根士丹利华鑫基金立足国情,借鉴外方股东在ESG投资领域的先进经验,建立了本土化的ESG投研体系。将金融科技与ESG理念相结合,开发ESG DataLAB投研系统,能够对全市场A股进行ESG评级,对突发事件实现预警,输出ESG评价后的“负面清单”,同时构建出ESG投资策略的精选池,为投资管理提供了可靠的“排雷器”与精选库。   该产品由摩根士丹利华鑫基金数量化投资部总监余斌掌舵,他透露,在运用ESG DataLAB挑选出好公司后,将通过量化应用,从好公司里面去挑选好股票。同时结合ESG DataLAB 投研系统输出的评级原始数据,进行新因子开发、复合因子加工,与传统因子相结合,优选个股,提高组合的选股胜率,为投资人获取可持续的回报。   值得注意的是,摩根士丹利华鑫基金在ESG投研领域走在行业前列。2019年4月摩根士丹利华鑫基金正式加入UN-PRI“联合国负责任投资原则组织”,成为国内加入该组织为数不多的公募基金公司之一。而大摩ESG量化基金所使用的ESG DataLAB投研系统曾登上2019年中国金融科技先锋榜之中国公募基金智能投研先锋榜单,该ESG主题基金的发行也值市场得期待。
 0    0  2020-03-30

巴菲特
97
  3月30日,华宝基金发布旗下基金产品2019年年报。华宝基金量化投资部副总经理、华宝中证科技龙头ETF基金经理胡洁表示,展望2020年,一方面中国宏观经济或面临“增速换挡”、产业结构不断升级、科技在经济增长中的重要性愈发突出;另一方面A股结构性行情有望继续延续,科技仍将是资本市场重点青睐的投资领域。   胡洁表示,中期看,新技术的迭代推动科技行业需求上行,5G建设的不断推进和贸易摩擦下的国产化替代浪潮共同带动科技创新类产业的腾飞,大创新板块业绩有望持续释放;5G商用、半导体、人工智能、自主可控、生物科技等将不断拉动科技行业的发展。伴随经济转型周期叠加科技创新周期,本轮科技行业Beta可能是长周期趋势,而科技行业内具有高成长性的龙头公司所带来的龙头效应将更加明显。   据悉,华宝中证科技龙头ETF跟踪的中证科技龙头指数由沪深两市中电子、计算机、通信、生物科技四大科技领域中规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只龙头公司股票组成,该指数紧跟沪深两市科技行业内龙头公司股票的整体表现。
 0    0  2020-03-30

巴菲特
121
来新浪理财大学,听许之彦讲《轻松迈出ETF投资第一步》,学会ETF配置资产。   别人恐慌时贪婪,ETF基金份额月内增长近500亿份   Wind资讯   3月以来A股震荡回落,沪指一度跌破2700点,部分聪明资金却选择逆势抄底,从规模增幅居前的主题ETF基金看,5G科技类依旧深得民心。   2020年股基发行逾900亿份   从2019年股票型基金发行统计可以看出,股票型基金发行整体维持较快增长,累计发行量超过3200亿份。2020年以来,虽然受疫情影响,但股票型基金发行量已经突破900亿份,今年2、3月份发行量与去年11、12月份基本持平,整体维持高位。   5G主题深得民心   3月份以来,市场震荡回落,但并未影响投资者的参与热情。Wind统计显示,3月1日至3月24日,当前上市的200多只股票型ETF整体份额增长超过460亿份。   具体来看,多只基金份额增加明显,其中,华夏中证5G通信主题ETF近一个月时间份额增长128.82亿份,位居首位,此外,华夏国证半导体芯片ETF、银华中证5G通信主题ETF份额增长均超过50亿份,可见市场对5G主题基金青睐有加,而这也是我国当前“新基建”的主角。   份额增加较多的基金还有一个共同特点,就是上市日期相对较近,这类基金也更加贴合当前市场热点。   以下为份额增长超过10亿份的基金:   从增幅第一的华夏中证5G通信主题ETF重仓持股来看,2019年四季报显示,持股前三是中兴通讯、立讯精密、歌尔股份,占基金净值比例合计接近25%。   除了份额增长较为明显的基金外,还有部分基金份额出现减少,其中,广发中证央企创新驱动ETF减少13.65亿份,位居首位;平安粤港澳大湾区ETF、博时央企创新驱动ETF、嘉实中证央企创新驱动ETF基金份额减少亦相对较多。   以下为份额减少超过2亿份的基金:   多只指数ETF基金排队发行   除了加码已上市的股票型ETF基金外,后续新基金的发行也为A股储备了充足弹药。Wind统计显示,在未来两个月时间里,还有多只股票型ETF基金正在发行或即将发行,从基金名称推断,涵盖沪深300、中证800等多只指数型基金及部分主题型基金,将成为A股反攻的重要力量支撑。   ▪
 0    0  2020-03-26

巴菲特
112
  新浪财经讯 3月25日,嘉实基础产业优选股票(A:009126 C:009127)正式发行,募集期为2020-03-25 至2020-04-10。业绩比较基准:中证全指资本品指数收益率*30%+中证全指运输指数收益率*30%+中证全指原材料指数收益率*20%+中债综合财富指数收益率*15%+恒生指数收益率*5%。   该产品界定的基础产业,包括但不限于交通运输、建筑、水利、市政公用、通信等;2)基础工业主要是指能源工业和原材料工业,包括但不限于煤炭、石油石化、电力及电力设备、电子、化工、钢铁、建材、有色金属等;3)为国民经济和人民生活提供普遍基础性服务的相关产业,包括但不限于软件、互联网和相关服务业、教育、文化、卫生等;4)其他在国民经济中承担基础性职能的产业,包括但不限于农林牧渔、机械、环保等。在国内A股和港股通标的中选出备选股票池,并在此基础上通过自上而下及自下而上相结合的方法优选出具有长期回报潜力的优质上市公司,构建股票投资组合。   基金经理肖觅,2009年7月加入嘉实基金管理有限公司任职于研究部,先后任钢铁行业、交通运输行业研究员等职位。投资经理年限 3.24年,历任管理基金数 2只,在任管理基金数 1只,在管基金总规模 1.16亿。年化回报9.28%,整体超越沪深300指数。2018年3月至2019年12月24日管理嘉实惠泽年化回报9.6%,回报排名343/1627;目前在任的嘉实物流产业A,年化回报9.18%,回报排名88/203,1年风险分析,嘉实物流产业A下行风险14.33%,风险度中等。   策略:投资于四大基础行业  自上而下及自下而上相结合优质公司   嘉实基础产业优选股票投资目标:主要在基础产业中优选公司质地优良并具有长期回报潜力的个股,力争在风险可控的前提下获取超越业绩比较基准的收益。投资组合比例为:股票资产的比例不低于基金资产的80%,其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%,投资于本基金界定的基础产业范围内的股票不低于非现金基金资产的80%。   投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、资产支持证券投资策略、风险管理策略。资产配置策略:采取“自上而下”的方式进行大类资产配置,根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。   股票投资策略:该产品界定的基础产业指在国民经济发展中处于基础地位、可影响其他产业发展水平的产业群,主要集中在基础设施、基础工业和基础服务等领域,具体如下:1)与传统和新型基础设施的建设、运营和维护相关的产业,包括但不限于交通运输、建筑、水利、市政公用、通信等;2)基础工业主要是指能源工业和原材料工业,包括但不限于煤炭、石油石化、电力及电力设备、电子、化工、钢铁、建材、有色金属等;3)为国民经济和人民生活提供普遍基础性服务的相关产业,包括但不限于软件、互联网和相关服务业、教育、文化、卫生等;4)其他在国民经济中承担基础性职能的产业,包括但不限于农林牧渔、机械、环保等。   首先根据四大基础产业的范畴在国内A股和港股通标的中选出备选股票池,并在此基础上通过自上而下及自下而上相结合的方法优选出具有长期回报潜力的优质上市公司,构建股票投资组合。自上而下,在考虑传统宏观经济指标(如:GDP、PPI、CPI、利率变化等)、资金面情况、投资者预期、其他资产的预期收益与风险等等因素的基础上,依次对产业链条上细分子行业的产业政策、商业模式、进入壁垒、市场空间、增长速度等进行深度研究和综合考量,并在充分考虑估值水平的原则下进行资产配置。重点配置行业景气度较高、发展前景良好、技术基本成熟、政策重点扶持的子行业。自下而上,本基金通过定量和定性相结合的方法进行个股自下而上的选择。该产品投资也会优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入组合。   基金经理:肖觅在任1只规模 1.16亿  年化回报9.28%风险度中等   肖觅, 管理学硕士,硕士研究生,多年证券从业经历,具有基金从业资格。2009年7月加入嘉实基金管理有限公司任职于研究部,先后任钢铁行业、交通运输行业研究员等职位。2016年12月起任嘉实物流产业股票型证券投资基金基金经理。2018年3月至2019年12月任嘉实惠泽定增灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2018年3月30日起基金名称变更为嘉实惠泽灵活配置混合型证券投资基金(LOF))。   数据显示,投资经理年限 3.24年,历任管理基金数 2只,在任管理基金数 1只,在管基金总规模 1.16亿。年化回报9.28%,整体超越沪深300指数。2018年3月至2019年12月24日管理嘉实惠泽年化回报9.6%,回报排名343/1627;目前在任的嘉实物流产业A,年化回报9.18%,回报排名88/203,1年风险分析,嘉实物流产业A下行风险14.33%,风险度中等。 数据来源:Wind 截止日期:2020-03-24   此前,肖觅表示,对我国来讲,疫情是短期事件,冲击相当有限,并不改变中国经济基本面长期向好的核心逻辑。而市场在短期冲击下出现一定下跌时,为介入优质资产特别是跟基础产业相关的领域,提供了一个很好的买点。新基建所涌现的新机遇,其实是伴随着中国经济转型的机遇。疫情期间,线上生活、教育、办公、娱乐等新兴需求的出现,需要新的基础设施支撑,这就成了一个非常强的催化剂。
 0    0  2020-03-25

巴菲特
144
  原标题:超500亿资金借道ETF抄底 A股“V型逆转”反攻序幕开启?   市场震荡调整,不断挑动资金面情绪。   3月24日,A股V型逆转,沪指收涨2.34%。   华夏5G ETF的成交额再度超过30亿元,是当日股票型ETF中成交额最高的一只,成交额排名第二、三位的则是华泰柏瑞沪深300ETF和华夏上证50ETF,成交额分别为29.93亿元和26.55亿元。   而在3月23日A股跌破2700点时,股票ETF基金净流入再度突破百亿。银河证券数据显示,当日A股ETF基金整体资金流入为100.30亿元。其中华夏芯片ETF、华夏5G ETF以及华泰柏瑞沪深300ETF的净流入均超过10亿元,且排在全市场前三位。   而随着市场调整,ETF基金由此前的火热趋势,也展现出了不同的申赎变化。   超500亿资金净流入ETF   随着海外疫情形势逐渐严峻,3月5日以来,上证指数震荡下行。数据显示3月以来截至3月24日,上证指数跌幅达到5.48%。   与此同时,233只股票型ETF中仅有泰康300一只区间涨跌幅表现为上涨,其余232只基金均表现为下跌。   其中多只科技类ETF的区间跌幅靠前,包括华夏新汽车ETF、国联安半导体ETF、平安新能车ETF、国泰半导体50ETF、广发芯片ETF、华夏芯片ETF、华夏5G ETF、银华5G ETF、招商深TMT ETF共9只ETF的跌幅超过15%,排名垫底。   但从申赎情况来看,3月以来截至3月23日,16个交易日中有3月2日至3月6日、3月11日、3月18日共7个交易日表现为净流出,7日净流出规模合计约96亿元。而剩余9个交易日,股票ETF合计净流入621.45亿元。也就是说,与市场大跌相反的是,3月份以来截至3月23日,股票ETF仍表现为资金净流入,合计净流入约525亿。而其中,包括3月17日、3月19日、3月23日,共三个交易日的净流入规模突破百亿。   从3月23日数据来看,净流入排名前五的5只基金中,当日华夏芯片ETF净流入18.86亿元,华夏中证5G ETF净流入17.05亿元,华泰柏瑞沪深300ETF净流入13.51亿元,南方中证500ETF净流入6.53亿元,华夏上证50ETF净流入4.93亿元。   “目前A股整体估值水平较低,市场大幅下跌后带来不少资金涌入布局。”某券商系公募基金人士表示,“从市盈率和市净率的角度来看,当前沪深300估值处于相对合理偏低的水平,是不错的配置时点。虽然不确定性带给A股市场情绪面的打击较深,A股市场也难免受到海外市场震荡的冲击,但近期市场回调也使A股进入较为合理的估值区间。”   “近期市场大幅下挫,风险已经有所释放,不少投资者试图在市场相对较低的位置布局,但个股投资风险仍不容小觑,这时候借助股票指数ETF,投资者可以高效地在市场底部布局,并在一定程度下分散风险。从历史上ETF份额的变化来看,在市场表现不理想时,宽基ETF的申购情况往往与市场呈反向关系,也就是说ETF更多时候作为抄底的工具被使用。”方正富邦基金指数投资部总经理吴昊告诉21世纪经济报道记者。   科技ETF份额增长强劲   具体类别来看,虽然科技类ETF跌幅靠前,但份额增长也较为强劲。   据21世纪经济报道记者梳理,与2月末的基金份额相比,至3月23日基金份额表现为增长的股票型ETF共有104只。其中华夏5G ETF、华夏芯片ETF、银华5G ETF、华夏新汽车ETF四只科技类ETF基金这期间的份额增长最多,华夏5G ETF的份额增长更是超过120亿份,几乎是份额增长排名第二的华夏芯片ETF份额增长规模的两倍。   按照3月23日数据来看,华夏5G ETF最新基金规模已经超过300亿元。   “从此前市场反弹中可以看出,虽然科技板块波动较大,但热度并未消失,一旦市场情绪好转仍然是反弹先锋。其中5G则受益于新基建而更受资金青睐。”北京某公募基金人士受访认为。   “作为提高科技创新能力的基础,新基建将会是长期的规划,有助加速资本积累、提高劳动效率和推动技术进步。在未来经济转型升级中,5G等新型基础设施建设能够增加新经济的资本积累。”博时5G50ETF拟任基金经理尹浩表示。   “近期科技股调整,科技类ETF的估值水平也逐渐回归合理,在基本面长期向好、流动性宽松和大类资产配置流向权益市场的大背景下,科技行业有望在未来数年成为A股市场投资主线,当前可能是资金抄底入市的好时机。静待科技类指数估值逐步修复,投资者就可以相对确定赚到估值回归的收益。因此,此科技类ETF很容易在底部获得大量资金的净买入。”吴昊认为。   事实上,除了几只科技类ETF份额增长依然靠前之外,华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF在3月以来截至3月23日这期间的份额增长亦排名前十位,是前十榜单中仅有的两只宽基指数产品。
 0    0  2020-03-25

巴菲特
166
  原标题:沪指失守2700点A股再探底 新基金“一日售罄”盛景不再   失守2700点。   3月23日,A股低开随后震荡下行,当日上证指数收报2660.17点,收跌3.11%,创下2019年2月以来的新低。深证成指、创业板指分别收跌4.52%和4.59%。   “市场下跌主要由海外疫情、经济和政策在周末的变化所导致。两个较为重要的负面因素是西欧和美国疫情仍在明显升级,以及美国的财政扩张计划至少暂时在参议院受阻。这些因素在短期盖过了内需逐步复苏、国内疫情持续受控的积极影响。”3月23日,博时基金宏观研究团队告诉21世纪经济报道记者。   而就在海外疫情形势渐趋严峻之时,上周末的国务院新闻发布会上,“一行两会”的领导围绕应对国际疫情影响,维护国内金融市场稳定的多方面问题做出解答。   证监会副主席李超在发布会上表示,和境外市场相比,我国金融市场总体比较平稳,A股市场展现出了比较强的韧性和抗风险能力。   指数走低,成交额同步缩减。数据显示,3月23日,两市成交额为7167.95亿元,创下2月12日以来新低。   北向资金再度表现为净流出,全天净流出79.99亿元,其中沪股通净流出62.94亿元、深股通流出17.05亿元。   就在前一个交易日,3月20日,北向资金结束了前期连续7个交易日的流出,全天净流入为16.87亿元。   一个背景则是,富时罗素第三步扩容A股在当日收盘后正式生效,该次调整将A股的纳入因子由15%提升至25%,纳入分成两步实施,其中四分之一在3月份实施,剩余四分之三将与6月份的指数评估一道实施。   这意味着,跟随指数的被动配置资金要在3月20日前完成建仓。有机构分析表示,该次纳入有望为A股带来被动增量资金约280亿元人民币,对短期外资流出有一定对冲作用。   事实上,连日来海外资本市场大幅震荡,虽然机构称A股市场表现相对更优,但北向资金动向依然给市场带来冲击。   “国内疫情基本得到控制,国内投资者情绪相对国际市场更为稳定。但通过陆股通、债券通等渠道,国内还是可能受到海外市场流动性危机的有限传染,带来调整可能。”某大型公募基金投资总监告诉21世纪经济报道记者。   而在3月22日的国务院新闻发布会上,证监会副主席李超对近期这一市场热点解释称,“股市近一个月外资流出比较多,但年内到现在的净流出大概在200多亿人民币,2019年外资进入A股市场比较集中,拿近一个月的数据跟之前比,就会显得反差比较大,实际上规模并不大,外资占A股流通市值不到4%,所以对A股市场没有根本性的冲击。”   海外疫情变化持续扰动资本市场, 此前A股火热的市场情绪也逐渐降温。   一个典型的变化则是,2月以来爆款基金扎堆出现,尤其是科创基金更成为大热选手,多只基金“一日售罄”并开启比例配售。   而近期,科创基金的“金字招牌”似乎已不再明显。   3月20日,平安基金公告称,决定将平安科技创新三年基金募集截止日自2020年3月20日延长至2020年4月3日。这也是今年首只宣布延长募集期的科创基金。   3月23日,又有泰康资产公告称,泰康睿福优选配置3个月持有期混合型基金中基金(FOF)原定募集截止日为3月24日,现决定将募集期延长至4月8日。   据21世纪经济报道记者不完全梳理,今年以来截至3月23日,已有18只公募基金宣布延长募集期。   “市场动荡确实给投资者情绪带来压制,新发基金已经不像之前那么好卖。”华南某大型公募基金人士表示。   从股票型基金3月以来的表现来看,Wind数据显示,3月2日截至3月20日,有1462只基金(分份额统计)净值均为下跌,其中143只基金的净值跌幅超过了10%,仅有40只基金的净值表现为上涨。   “A股市场短期情绪冲击风险偏好,主要板块均出现了回调。从基本面来看,3月复工情况较慢,后续稳增长或进一步推进。沪深300指数受到海外风险偏好下降而下跌的空间并不大,预计将延续震荡走势。”国泰基金一位投研人士受访指出。   “当前时点仍看好国内债市和股市的投资价值。一方面,国内的疫情防控卓有成效,人民币计价的资产理应享受一定的估值溢价,因此跌幅小于国外可比资产合情合理;另一方面,从绝对估值角度出发,全球0利率仍然是所有资产估值的锚点,长期内有明显的、较高确定性收益的资产一定是好资产。”新华基金认为。   就行业配置来说,国泰基金则表示短期看好内需,“一方面,受益于稳增长政策的基建、地产新开工端的周期品存在很好的配置窗口期,对于前期消费板块特别是高端消费受疫情负面影响较大,后续随着疫情恐慌消散,该行业或将迎来一波报复性消费,同时新基建下的科技股短期受到海外情绪的负面冲击,但预计短期冲击后将再次迎来配置时点。”
 0    0  2020-03-24

巴菲特
165
  原标题:年内新成立379只基金 仅剩12只未建仓   证券日报   本报记者 王思文   随着今年新基金陆续成立,客观反映基金经理对市场行情判断的建仓情况备受关注。《证券日报》记者梳理发现,年内新成立的379只基金中,仅剩12只新基金暂未建仓。从建仓节奏来看,恒天财富研究所认为,2月份建仓节奏多数非常快,而3月份新基金仓位很低,对短期市场比较谨慎。   对此,多家基金经理表示,当前市场波动较大,A股整体已经处于投资价值较大的区间,但短期或面临一定调整压力。从中长期趋势判断来看,A股有较高的配置价值。   在A股市场震荡波动的背景下,公募基金正以创历史纪录的发行速度火速向市场提供“子弹”。据记者早前统计,截至3月17日,不到3个月的时间,公募基金市场新基金合计首募规模已超过4000亿元,创下近20年来的新高。   一般来说,基金在成立后的3个月内会完成建仓,大多数基金是在一个月以内。据《证券日报》记者了解,随着年内新基金的火爆发行,大部分基金已开始快速建仓。   数据显示,截至3月22日,年内新成立的379只基金(A/C份额分开计算)中,已有367只新基金的基金净值开始有所变化,出现了明显的建仓动作,仅剩12只新基金还未“扣动扳机”。   值得注意的是,从建仓节奏来看,恒天财富研究所认为,仅看3月份公募基金建仓情况:3月份总体特征体现为净值波动非常小,这表明仓位很低,对短期市场比较谨慎。对比今年2月份市场情绪高时,建仓节奏多数非常快。   在3月份新基金建仓节奏放缓的同时,记者也发现,受市场行情的影响,今年以来新成立的权益类基金净值表现并不可观。东方财富Choice数据显示,从产品上市首日算起至3月20日,年内新成立的225只权益类基金中(A/C份额分开计算),出现亏损情况的新基金多达181只,占年内新成立权益类基金比例的80.44%。其中亏损最大的达21.87%,亏损在10%以上的共有19只新基金。   事实上,近期受市场突发事件影响,股市震荡下滑。有人说,市场恐慌下跌时往往是新基金建仓的好时机;有人说,在A股市场风险偏好短期承压的前提下,应谨慎加仓。那么,作为资本市场专业投资管理人的基金经理如何看待当前建仓机会、判断后市?   总体来看,基金经理的观点有些许分歧。泰达宏利基金投资副总监刘欣近期表示,当前市场波动较大,A股整体已经处于投资价值较大的区间,接近历史估值低位,对于有定力的长期投资者,未来3年到5年的收益大概率值得期待。   鹏华基金伍旋则表示,拉长时间看,疫情是阶段性的冲击,正常的商业和社会生活会恢复常态,但短时间内疫情控制尚待节后复工的考验,处在喜忧参半的平台阶段。所幸的是,A股市场目前估值水平不高,宏观经济本身就在底部区域,即便短期有调整或者表现不佳,往下调整的幅度有限。
 0    0  2020-03-24

巴菲特
166
  份额激增多只QDII基金暂停申购   证券时报   疫情蔓延,全球股市暴跌。美股接连四次熔断,欧洲市场也频现单日7%以上跌幅;原油等资产价格同样暴跌,恐慌气氛笼罩资本市场。   市场暴跌引来“聪明”资金抄底。由于抄底者众多而额度有限,合格境内机构投资者(QDII)基金纷纷宣布限制大额申购或暂停申购,一些有账户原油交易业务的银行也暂停部分做多交易 。   海外ETF份额激增   数据显示,截至3月20日,美国道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500今年以来跌幅为32.81%、23.33%、28.66%;欧洲股市,英国富时100、法国CAC40,德国DAX跌幅都超过32%;亚太股市,日经225、韩国综合、富时新加坡ST1同期下跌幅度为30.03%、28.74%、25.2%。   海外市场的急剧下跌使得风险快速释放,不少资金开始抄底。ETF的份额增减正显示这一动向。Wind数据显示,截至3月20日,纳入统计的11只QDII-ETF,3月初以来均出现份额增长,平均增量超6亿份。其中,专门布局德国市场的华安德国30(DAX)ETF本月以来份额增长10亿份,3月20日的总份额达到15.06亿份,较3月2月增加了10.995亿份,增幅达到270%,其增长在3月17日之后尤为迅猛。   布局日本市场的华夏野村日经225ETF份额也增长明显,3月份以来增长了2.89亿份,增幅高达484%;华安三菱日联日经225ETF份额增长了121.29%。此外,易方达日兴资管日经225ETF、南方东证指数ETF份额也都有显著增长。   主要布局美股的一些ETF,如易方达中证海外互联ETF、广发纳斯达克100ETF、博时标普500ETF、国泰纳斯达克100ETF的份额同样获得增长,易方达中证海外互联ETF增长超过1亿份,广发纳指ETF份额增长了1.53亿份,规模变动率达到953.12%。   此外,易方达恒生H股ETF、华夏恒生ETF也引来众多抄底资金,3月份以来份额增量分别达到30亿份、20.74亿份,份额增长幅度达到40.96%、61.19%。   紧急关闭申购   产品迎来申购大军,多家基金公司发布旗下QDII基金的“限购”公告,背后原因主要是投资者抢筹导致QDII额度告急。   根据Wind资讯的统计,3月份以来,约有41只QDII基金宣布暂停申购或者暂停大额申购,其中大多数原因是外汇额度限制,另外也有为了保证基金平稳运作,保护基金份额持有人利益的原因,少数是因为海外节假日导致的暂停。   “限购”的QDII中不少是油气主题基金,如华安标普全球石油,自3月20日起限制1万元以上大额申购;嘉实原油、南方原油等也暂停申购,易方达原油则限制了单日单账户500元以上的申购。   有些基金公司旗下多只基金宣布限购,如易方达基金旗下就有易方达标普医疗保健、易方达标普消费品、易方达标普500等产品限购或者限制大额申购。广发基金旗下广发全球医疗保健、广发纳斯达克生物科技、广发美国房地产等产品都在“限购”。此外,南方、华安等多家基金公司旗下多只QDII集体限购或者限制大额申购。   QDII产品“限购”,未能借此进场的资金转向二级市场,导致一些QDII基金在二级市场出现了溢价,国泰纳指ETF、博时标普500、易方达中概互联、广发纳指ETF、日经ETF、225ETF等产品处于溢价状态,有的基金溢价率超过了10%。   “近期有不少投资者申购,需求趋势明显。但基金公司QDII额度有限,也发布了暂停申购的公告。”一位业内人士表示,若海外市场持续震荡,更多有意布局的资金或涌入其它暂未限制的QDII基金。
 0    0  2020-03-23

巴菲特
149
  今年以来A股赚钱效应猛增,许多炒股的散户跑不过基金,由此带来越来越多的资金认购新发基金,50亿元规模的网红基金频频出现。从以往的经验看,基金好发不好做、基金好做不好发的规律意味着,网红基金发行越是火爆,基金运作难度也就越大,基民恐怕要喜忧参半。   盘点下曾经出现过的网红基金,现在表现如何?2015年牛市顶峰,当年爆款基金频现,“互联网+”“一带一路”等主题基金受热捧。当年成立的一带一路基金10只,除去5只被动指数型基金,还有5只主动基金,其中,易方达新丝路2天募集201.52亿。 数据来源:wind  数据来源:wind  截止日期为2020年3月20日   以上两图对比可见,5只产品规模都呈下降趋势,规模缩减近50%。截止2020年3月20日,华安新丝路主题最新单位净值1.3730最高;国投思路、博时思路主题A单位净值分别为1.1050和1.0990;光大一带一路和易方达新丝路单位净值在1以下,分别为0.8980、0.9150元。   以网红易方达新丝路成立以来表现看,易方达新丝路规模减少50%,成立以来净值增长率-8.50%;历任5位基金经理,宋昆自2017年12月30日至2019年1月12日,任期总回报-22.27%,同类排名靠后,1218/1539;张坤自2015年11月7日管理至今,时间最长,任期总回报14.23%,同类排名354/582;祁禾自2018年12月11日至今,任期总回报34.56%,表现相对较好。从风险控制角度看,该基金短期风险较大,中期风险较大。   整体从该产品成立以来净值表现来看,跑赢沪深300指数,呈现震荡走势,2016年至2018年未跑赢易方达新丝路基准;自2018年至今整体跑赢业绩基准,跑赢沪深300指数,2019年以来表现较好。我们都知道无论基金净值增长是否为正,基民需要交的钱,按照易方达新丝路早期超过200亿的净资产计算,按每年1.5%的管理费计算,在第一个完整年度该基金收取的管理费就高达3亿元。   在近5年时间内,该产品除去刚成立净值超1元以上外,今年年初净值终于重回1元以上,2020-03-06 日净值为1.038,2020-03-12开始净值跌至1以下。期盼经过这段市场动荡时期,易方达新丝路基金净值可以再上1以上,给持有超4年的,20万普通投资者以交代。   易方达新丝路规模减少50%  成立以来净值增长率-8.50%   易方达新丝路自2015年5月27日成立以来,规模呈现不断下降趋势,截止2019年12月31日,规模99.78亿。由2015年5月27日基金份额286.62亿至今,规模减超50%。从其成立以来业绩表现看,易方达新丝路成立以来总回报为-8.50%,区间跑赢沪深300指数,跑赢业绩基准(中证800指数收益率*65%+一年期人民币定期存款利率(税后)*35%),跑输灵活配置基金同类平均总回报7.26%。 数据来源:Wind  易方达新丝路份额变化 易方达新丝路业绩表现 数据来源:wind   历任5位基金经理  张坤管理最长任期总回报14.23% 短期风险较大   从过往基金经理看,宋昆自2017年12月30日至2019年1月12日,任期总回报-22.27%,同类排名靠后,1218/1539;张坤自2015年11月7日管理至今,时间最长,任期总回报14.23%,同类排名354/582;祁禾自2018年12月11日至今,任期总回报34.56%,表现相对较好。 易方达新丝路历任基金经理情况  数据来源:wind   从风险控制角度看,该基金短期风险较大,中期风险较大。在最近1年里,该基金的下行风险为14.00%, 大于同类平均; 年化波动率为20.06%, 大于 同类平均; 综合该基金的下行风险和波动率在同类基金中的排名,该基金过去一年风险为高。 易方达新丝路1年期风险分析  数据来源:wind   2020年年初重回1元净值以上   基民管理费超3亿期待再次重回1元   在近五年时间内,该产品除去刚成立净值超1元以上外,今年年初净值终于重回1元以上,2020-03-06 日净值为1.038,2020-03-12开始净值跌至1以下。 易方达新丝路基金净值表现  数据来源:wind    整体从该产品成立以来净值表现来看,跑赢沪深300指数,呈现震荡走势,2016年至2018年未跑赢易方达新丝路基准;自2018年至今整体跑赢业绩基准,跑赢沪深300指数,2019年以来表现较好。   我们都知道无论基金净值增长是否为正,基民需要交的钱,包括每年1.5%的管理费,托管费为每年0.25%,另外还有1.2%的认购费,以及1.5%的赎回费率等。这些费用有的需要交给基金公司,有的需要交给银行和其他渠道,有的要计入基金财产。管理费是基金公司收入的核心,按照易方达新丝路早期超过200亿的净资产计算,按每年1.5%的管理费计算,在第一个完整年度该基金收取的管理费就高达3亿元。期盼经过这段市场动荡时期,易方达新丝路基金净值可以再上1以上,给持有超4年的,20万普通投资者以交代。后期该产品表现如何我们也将持续关注。
 0    0  2020-03-23

巴菲特
168
  来源:中证网   原标题:华宝添益10天获118亿元资金涌入   中证网讯(记者 徐金忠)前期流动性的投放大幅提升了市场资金面的宽松程度,直接带来货币市场短端利率的持续走低。自3月18日上交所质押式回购GC001利率跌破1%之后,其已经连续3个交易日处于1%下方,DR007利率更是创下0.79%的历史新低。嗅觉灵敏的资金正寻找收益率更高的替代品种,收益优势明显的货币ETF进入投资视野。   Wind数据统计,继此前一周净流入资金76.41亿元之后,3月16日至3月20日的短短一周时间内,沪深两市规模最大的货币ETF——华宝添益单周再度获得资金净流入41.44亿元,最新场内基金规模也增长至837.10亿元。在A股持续回调的最近10个交易日内,华宝添益场内资金净流入高达117.85亿元,日均净流入资金近12亿元。资金对华宝添益的追捧,也使得场内频现高溢价交易。3月20日,华宝添益盘中价格一度冲高至100.043元,创出近30个交易日以来新高。   资料显示,2013年1月28日,华宝添益在上交所正式上市交易,成为国内首只上市交易型货币市场基金。2015年11月9日起,华宝添益同时增设了场外份额。作为A股市场的最大创新之一,华宝添益实现了日内“T+0”回转交易,当日买入的份额当日即可卖出,极大提高了资金的利用效率。   作为国内首只上市交易型货币基金,华宝添益在规模、业绩表现、风控水平等各方面都遥遥领先于其他同类产品。Wind数据显示,截至2019年末,华宝添益场内场外规模合计851.78亿元,规模稳居场内货基第一位。
 0    0  2020-03-23

巴菲特
163
  聚焦综合比较优势,成长性与估值并重   工银瑞信圆兴混合简评(募集期为2020-04-07至 2020-04-30)   来源:济安金信   一、 基金概况   基金名称:工银瑞信圆兴混合型证券投资基金   基金代码:009076   投资类型:偏股混合型   风险收益特征:承担中等风险,预期收益水平中等   基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司   投资目标:精选行业中具有综合比较优势的个股,在严格控制风险的前提下,力求实现基金资产的长期稳健增值。   投资范围:具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股票、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票、股指期货、债券、国债期货、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。   资产配置:该基金股票资产占基金资产的比例为 60%–95%,投资于港股通投资标的股票的比例占基金股票资产的比例为 0%-50%。   投资策略:该基金在宏观形势判断和策略分析的基础上,采用动态调整策略,根据市场周期调整权益类资产的配置比例。在个股选择方面,该基金通过定性分析和定量分析相结合的办法,以合理价格买入长期优质成长股,重点关注成长性被低估的优秀公司,或稳定成长行业中优秀程度未被充分认知的公司,持续跟踪公司和行业基本面及估值,以合理成本投资于内在价值持续增长的企业,分享盈利或估值提升带来的投资机会。   业绩比较基准:中证 700 指数收益率×65%+中债综合财富(总值)指数收益率×30%+恒生指数收益率×5%   收益分配方式:现金分红(默认)与红利再投资   基金费率:   1、 认购、申购费率 (详见招募说明书)   申购金额小于500万则费率按申购金额由1.5%逐档递减至0.8%;申购金额超过500万则按1000元/笔收取。   2、 赎回费率(详见招募说明书)   按持有期限由1.5%逐档递减至0%。   3、 其他费用   管理费1.50%(年)、托管费0.25%(年)   附注:以上内容摘自基金的招募说明书,投资者欲知详细内容,请以基金公司的法定公开信息为准。   二、 投资亮点   工银瑞信基金管理有限公司是具有公私募基金、养老金、企业年金和职业年金、QDII、QFII等全业务资格的基金管理机构之一,其产品种类丰富、业务发展均衡,资产管理规模处于行业前列。该公司的投研团队建设较为完善,具有严格的风控体系,团队风格较为稳健。根据2019年四季度济安评级,工银瑞信基金管理有限公司在105个有三年混合型基金管理经验的基金公司中,济安评级为★★★★,整体表现良好,选股能力优秀,规模适度性良好。   基金经理袁芳女士具有12年证券从业经验,曾任嘉实基金股票交易员,2011年加入工银瑞信,现任研究部大消费研究团队负责人、基金经理,目前在管已存续基金共3只,合计资产规模49.65亿(截至2019年12月31日)。袁芳女士在管的几只基金中长期业绩表现优秀,大幅超越业绩比较基准;其投资持股较为分散,前十大重仓股集中度基本控制在30%左右,侧重从中观和围观维度选取行业和个股;重仓股换股频率相对较高,但回撤控制良好,能够通过组合配置获取长期持股及中短期市场波动的超额收益。   三、 主要风险提示   由于该基金为偏股混合型基金,其主要仓位配置于权益类资产,而且可以通过港股通机制参与香港市场交易,因此该基金投资过程中可能面临的风险包括投资组合的风险、管理风险、合规性风险、操作风险、流动性风险以及港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。   投资人在购买该基金前需要按照相关规定完成风险承受能力与产品风险的匹配测试,根据自身情况谨慎投资。   市场有风险,投资需谨慎。
 0    0  2020-03-20

快速发帖高级模式
最新财经资讯理财交流股票分析福利活动
guest
这是登录的故事~
精华贴子
贸易战反击一声炮响,进口车哪些涨价?涨多少? A股多日牛市,2019年股市的春天来了?(二) [钱盆网]:p2p合规实力证明,投资理财安全无忧 MSCI指数纳入因子从5%增至20% A股年内或迎3次高潮 全球股市2020年会带来惊喜吗? 巨额债务待解 金融大佬张振新客死异国陷“诈死”质疑 “先锋系”自融把戏再爆逾期,实际融资人为中国融资租赁 我国挖掘机销量大增,释放出怎样的信号? 【公告】招聘吧主,版主,管理员 e租宝最新消息:投资者的钱到底能拿回多少 曝光一个充满资本野心的茶叶现货交易——蒙顶山茶叶交易所 AFP金融理财师证书含金量有多高 百位基金经理预测2020投资机遇:A股和港股更受青睐 网贷发展12年,留下的平台都有哪些共同点? 美国人均年收入是北京4倍,70%的人却连1000块钱都没有 P2P行业持续缩水,出借就选余额宝、陆金所 一文看懂2019基金业绩:5只基金赚超100%(附红黑榜) 700亿债务迷案-盘点张振新的豪宅资产以及他身边的美女高管 科创板开户新规发布!投资者线上预约火热 银行理财产品排行榜(每周更新) 关于理财吧官网 俄世界杯的经济学:盈利将创纪录 美中墨球迷最大方 2020年A股会怎样?业绩驱动是股市永恒的主题 先锋系(网信集团)资产盘点(附录:旗下公司/平台名单) P2P选平台新姿势,眼光要毒信披要全
网友在看
  百瑞达商品交易中心受骗亏损惨痛经历爆料,真实经历告诫大家 看点!大牛财富投资骗局曝光!你的亏损该如何挽回! 金蛙期货APP亏损怎么才能回本,我是遇到骗局了吗? 项目方都在抢着当赞助商,这个活动究竟有什么魔力? 汇百利是正规平台吗?欧阳文胜带单没安好心吃你亏损 揭秘恒利配资不正规,老师喊单诱导我亏损,是否有内幕! 上海东亚期货正规吗?为何出金迟迟不到账? 真相:点登富亏损不能出老师不理人,寻求帮助已成功挽回损失 PPT期货宝投资亏损无法出金?警惕张文喊单骗局 震惊!谷贝网骗局被曝光,老师恶意带单亏损该如何追回 曝光黑幕!PROVEN不能出金是为何?频繁被拒是因为什么? 策略炒股通APP受害者真实经历自述大家不要上当受骗! 卓德平台/5G魔法豪礼活动/卓德阿米尔/中国女乒九连冠 有利可图,各大资本疯狂涌入电影投资的市场! 爆料!云管家为什么一直亏损?亏损其实另有猫腻 慧旺在线真相曝光?老师喊单频频亏损黑幕投资者真凄惨2019年12月17日16时33分42秒 律令王龙:教你三招追回上海钰熙资产被骗资金!!! 曝光万豪环球老师吸金内幕 受害者自叙被骗资金已追回   贵州国际被骗,袁立诚是骗子,非法荐股导致严重亏损! 揭露!DSY大手印平台骗局揭露,网友分享追损攻略! 信达财经无法出金怎么办?信达财经不能提现怎么办? 头条:富睿资本投资交易陷阱重重,受害者遍布全国各地 江苏太湖国际商品交易中心揭秘持续亏损无法出金真相! 瑞银环球为什么盈利老师还要我补仓加大资金? 华闻期货亏损至爆仓为何还不让出金黑幕?黑平台还在行骗
我的小伙伴

Powered by www.licai8.net 3.5.6
© 2015-2018 理财吧
2020-04-05 22:09:03,Processed in 1.51562 second(s).
理财吧,一起走向财务自由!