来源：华尔街见闻 　　沙特外交部罕见发表长文声明，捍卫OPEC+减产“纯粹”是基于经济考量，并暗示美国建议减产推迟到中期选举之后。白宫公开驳斥称减产绝非所有成员国支持，也跟市场基本面无关。国际油价止步三连跌，从一周低位反弹超2%。 　　10月13日周四，美国和沙特就OPEC+从11月起大幅减产政策的“互撕大戏”上演了新篇章，被分析评为“口水战升级”。 　　沙特外交部罕见发表长文声明，首次正式回应美国政府对10月5日OPEC+决定减产后的愤怒指责。 　　声明称，美国批评沙特在国际冲突中站队俄罗斯、在政治上反对美国是完全罔顾事实。减产并非某个国家的单边决定，而是获得了OPEC+成员国的一致支持，且“纯粹”是基于经济考量。 　　声明解释道，减产的目标是维护油市供需平衡，想要抑制对消费者和生产商都不利的市场波动。沙特“保护全球经济免受油市波动影响的崇高目标”不容被刻意扭曲和抹黑。 　　更重要的是，沙特外交部证实与美国在10月大幅减产决策前频繁磋商，美国曾提议将减产决定推迟一个月，沙特政府则重申，所有经济分析都表明推迟减产一个月会有负面的经济后果。 　　据央视，分析普遍认为，这份声明意在揭露，拜登政府想让OPEC+在11月8日美国中期选举之后再减产，以防止中期选举前国际油价和国内汽油价格飙升，影响民主党在国会两院的选情。 　　几小时后，周四美股午盘前，白宫国家安全委员会发言人John Kirby公开驳斥沙特外交部的声明，称美国向沙特提交的分析表明，OPEC+减产并非源于市场状况，该产油国联盟“本可以轻松等到下一次会议（即11月会议），看看情况如何发展再做决定”。 　　他还表示，沙特所谓的OPEC+成员国一致赞同大幅减产存在误导，“其他OPEC国家私下与美国沟通过，说他们不同意沙特的决定，但最终被迫支持沙特的决策方向。” 　　有分析指出，沙特罕见声明和白宫紧随而来的驳斥，表明两国关系已变得异常紧张。本周二，美国总统拜登曾公开威胁，减产后沙特将在与美国关系中“承担后果”。今日白宫方面的言论也位列“迄今为止美国最尖锐的反驳之一”，称沙特明知推高油价会削弱西方制裁俄罗斯的努力。 　　另据媒体报道，尽管美国一直在国际上前头制定对俄罗斯石油的进口实施价格上限，一些政府官员开始担心OPEC+大幅减产将令这一计划适得其反，即反而令油价不降反升并加剧市场动荡。还有官员担心俄罗斯会通过削减更多供应来进行报复，将令油价水涨船高。 　　但白宫随后驳斥相关报道“是错误的”，称政府内部每日都在开会推进价格上限如何落实。俄罗斯已经威胁称不会对参与价格上限的国家出售石油，欧盟对来自海运的俄罗斯石油进口禁令将于12月5日生效，专业人士的共识是，以上两项制裁都会严重干扰石油供给和加剧能源危机。 　　为“发达国家俱乐部OECD”提供能源政策建议的国际能源署IEA周四发布石油月报警告称，OPEC+减产推高了油价，可能促使全球陷入经济衰退： “经济持续恶化，以及OPEC+减产计划引发的油价上涨，正在减缓全球石油需求。随着无情的通胀压力和加息影响显现，油价上涨可能成为已经处于衰退边缘的全球经济的转折点。 OPEC+实际减产约为100万桶/日，会造成石油生产商和消费者的双输局面，因为石油买家在短期内受到价格上涨的影响，而石油生产商将因此看到需求疲软。” 　　在IEA的预测中，2023年全球石油总需求为1.013亿桶/日，总供应为1.006亿桶/日，实为供不应求，即反对OPEC+因为石油供求不平衡而减产的经济理由。 　　油价在连续三天均跌约2%之后，周四从逾一周低位反弹。美油WTI涨超2美元或涨2.5%，上破89美元，国际布伦特一度涨2.72美元或涨2.9%，日高升破95美元。 风险提示及免责条款 　　市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。

ST股票的涨跌停限制是5%。‌这一限制旨在减少市场波动，‌保护投资者利益。‌具体来说，‌ST股票的交易规则包括涨跌停板限制，‌即ST股票的价格在单个交易日内的涨幅或跌幅不能超过前一交易日收盘价的5%。‌ 其中ST股票快速下跌，‌当日跌幅达到20%以上，‌且下跌速度较快，‌可能会触发熔断机制，‌即暂停交易，‌以防止价格在短时间内剧烈波动。 会成为ST股票的： 1.最近两个会计年度净利润为负。 2.最近一个会计年度股东权益低于注册资本，也就是说每股净资产低于股票面值。 3.最近一个会计年度注册会计师对财产报告出具无法表示意见或否定意见的审计报告。 4.最近一个会计年度经审计的股东权益扣除注册会计师、有关部门不予确认的部分，低于注册资本。 5.最近一份经审计的财务报告对上年度利润进行调整，导致连续两个会计年度亏损。 6.经交易所或中国证监会认定为财务状况异常的。 ST股票的交易规则： 1.ST股票在交易所的交易方式和其他股票一样，可以通过交易系统进行交易，但是需要对其进行特别标记，以便投资者可以更好地识别。 2.如果ST股票无法在一定时间内恢复正常交易，可能会被暂停上市，或者被交易所强制退市，进一步导致其股票价格下跌。 3.交易所会向投资者发布风险提示，提醒投资者注意ST股票的风险，避免盲目投资。

　　12月21日金融一线消息，中国财富管理50人论坛2024年会（十一届）今日在北京正式召开。第十四届全国政协外事委员会副主任陈四清出席并发表名为“应对全球变局 展现金融担当”的主题演讲。 　　陈四清表示，当前，百年变局加速演进，外部环境对我国带来的不利影响加深。面对新的形势，我们既要保持战略定力，坚定不移按照党中央规划的高质量发展路径前进；也要对国际形势变化带来的各种影响，作更加深入细致的分析。 　　一是国际贸易的包容性面临挑战。金融作为稳外贸的重要力量，要紧密关注、积极适应国际上的新变化，从战略上认识稳外贸的重要性，从策略上找准支持稳外贸的着力点，完善跨境金融服务体系，加大对外贸企业的支持力度，助力我国外贸实现“突围”。 　　二是全球资本持续向科技和数字经济领域聚集。当前，以人工智能为代表的数字技术，正在深刻改变人类的生产生活方式，成为影响全球格局的重要力量。同时，数字技术也正在货币创造、利率传导、数据监测等关键环节，重塑现代金融体系。金融是典型的技术密集型、数据密集型行业。数字化转型对金融而言，不仅仅是简单的赋能，还可能改变金融发展范式。在需求端，科技创新催生出许多新产业、新业态、新模式，它们的金融需求与传统经济形态有很大的差异，需要金融服务更好与之适配。在供给端，智能技术加速金融决策，拓展金融服务的触达性和覆盖面。近年来，主要国家的金融机构都在加大科技投入，国际大型商业银行科技预算年均增幅超 6%。2024年全球金融科技类独角兽达 185 家，数量占比居各行业之首。这启示我们，要引导和推动我国金融机构加大科技投入，增厚技术储备，进一步提升金融科技领域的全球竞争力。 　　三是全球金融风险持续上升。今年以来，全球金融领域黑天鹅事件频发，美国银行业不良贷款率上升，信用卡违约率增加；欧元区不良贷款率已升至 2.2%。同时，全球公共债务水平持续攀升，债务困境拖累全球经济前景。国际货币基金组织预计，2024 年末全球公共债务将超过 100 万亿美元，相当于全球 GDP 的 93%，并可能在 2030 年攀升至 100%。 　　陈四清强调，面对以上形势，我国金融机构要强化底线思维、极限思维，进一步健全风险治理体系，通过科技和数据赋能，增强对风险的前瞻预判、精准识别、高效阻拦能力。同时，更加关注国际金融基础设施使用、境外资产安全等方面的风险隐患，加强自主可控金融基础设施建设，确保极端情境下的金融安全。

根据证监会修订发布《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》得知定增、配股的间隔时间限制从原来的18个月改为“原则上不得少于6个月”。 其中新股上市后第三个交易日才可以进行融资融券交易。再融资是指上市公司通过配股、增发和发行可转换债券等方式在证券市场上进行的直接融资。再融资对上市公司的发展起到了较大的推动作用，我国证券市场的再融资功能越来越受到有关方面的重视。但是，由于种种原因，上市公司的再融资还存在一些不容忽视的问题。 上市公司再融资的方式： (一)内源融资：由于在公司内部进行融资，不需要实际对外支付利息或股息，不会减少公司的现金流量;同时由于资金来源于公司内部，不发生融资费用，使内部融资的成本远低于外部融资。 (二)外源融资：上市公司外源融资又可分为向金融机构借款和发行公司债券的债权融资方式;配股及增发新股的股权方式;发行可转换债券的半股权半债权的方式。 1.银行贷款是目前债权融资的主要方式，其优点在于程序比较简单，融资成本相对节约，灵活性强，只要企业效益良好、融资较容易，缺点是一般要提供抵押或者担保，筹资数额有限，还款付息压力大，财务风险较高。 2.公司债券是指由公司发行并承诺在一定时间内还本付息的债权债务凭证。体现了债务人与债权人之间的行为。债券在本质上也是借钱与还钱关系，但其与贷款的根本区别在于债券可以公开进行交易。 3.股权融资亦即公司发行股票进行融资。对上市公司而言，发行股票所筹集的资金属于公司的资本;对股东而言，所持有股份代表对公司净资产的所有权。相对于债权融资，股权融资有着自己的优势。

　　12月21日金融一线消息，中国财富管理50人论坛2024年会（十一届）今日在北京正式召开。中国国际经济交流中心副理事长、国研中心原副主任王一鸣出席并发表以“经济转型动能：谋划与改革”为主题的演讲。 　　怎么提升金融服务与经济转型的适配性？王一鸣指出，我们金融体系是在传统工业化时期形成的，所以它非常契合传统的工业化模式，大规模、集中化融资。而现在要科技创新，这种以间接融资为主的金融体系与科技创新不完全匹配。“科技企业重研发、轻资产，金融机构需要抵押，怎么去转变这种模式，我觉得非常多的事要做。” 　　谈及银行体系如何支持科技创新，王一鸣表示，过去我们尝试过投贷联动模式，未来应利用现有的科技降低金融机构支持科创的风险，把风险和收益更好地匹配起来；二是发展数字金融，从过去的主题信用为主向交易信用转变；三是支持大量创业，鼓励普惠金融业发展；四是适应可再生能源发展，探索绿色金融的标准如何跟国际市场对接、利用碳市场来培育更多的金融衍生品等领域，推动中国经济的高质量发展，开启新的一轮增长周期。

股票龙虎榜的上榜条件： 1.股票日收盘价涨跌幅偏离值达到±7%，或连续三个交易日内日收盘价涨跌幅偏离值达到±20%。 2.股票价格日振幅达到15%。当天股价产生的波动幅度达到15%，满足这个条件就会上榜。 3.连续出现涨停，超过30%的涨幅。当股价涨幅越高的时候，出现龙虎榜的机会就越大，市场和题材的效应就越强，说明股票的趋势就越强。 沪深主板龙虎榜上榜条件： 1.日价格涨幅偏离值±7%。 2.日换手率达到±20%。 3.日价格振幅达到±15%。 4.连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达到20%。沪深主板股票选取前三名上龙虎榜。 创业板股票龙虎榜条件： 1.股票当日收盘价格与对应指数涨跌幅之间的偏离值达到±15%以上。 2.股票日内价格振幅、日内换手率均为30％。创业板股票选取前三名上龙虎榜。 科创板股票龙虎榜上榜条件： 1.日收盘价格达±15%以上；连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±30%；或者中国证监会或者本所认定属于异常波动的其它情形。科创板股票选取前五名上龙虎榜。

温馨提示

货币基金的收益再创新低。根据WIND数据统计，国内客群最广泛的货币基金-天弘余额宝上周的7日年化收益率下降到1.27%左右，同期有110支货基收益率低于余额宝，其中有38支货基的收益率已经低于1%了。大家对货基的收益率下行应该都有预期，但打开APP才发现已经这么低了。今天咱们就来聊一聊货币基金到底最近怎么了。数据来源：WIND，外贸信托整理首先，以国债收益率为代表的无风险利率持续下行。市场对于明年宽货币的预期空前一致，10年期和30年期国债收益率相继下破2%关卡，正式进入1.X%时代。由于无风险利率是所有金融资产定价的锚，那么未来几乎所有固定收益类产品的收益率都有下行压力。其次，货币基金是特殊的公募基金品种，接受最严格的监管。对于普通的货币基金，投资组合的平均剩余期限不得超过120天，对于重要货币市场基金该指标为90天，如果规模持续超过5000亿元，那么该指标为不超过60天。非常短的剩余期限是货基流动性的重要保障，也意味着货基没有办法通过调节资产周期来提升收益率。最后，近期召开的市场利率定价自律机制工作会议，将非银同业活期存款利率纳入自律管理，随后，同业活期利率大幅下行。而同业活期是货币基金重要的配置资产之一，货币基金的收益也受此影响。了解上面三点原因后，大家就不难理解为什么近期货币基金收益率持续下行。部分较为激进的分析甚至预言：2025年很多货币基金的收益率都只有不到1%水平。这意味着，对于普通投资人而言，进行流动性管理需要更加精细，更加重视性价比。如果仍然投资货币基金，不能盲目选择规模大的产品，而且要随时关注收益变动；如果不必要追求T+1的流动性便利，或是能将用款需求与投资期限进行匹配，短期限债券类产品将是性价比更高的选择。如您符合下述类型之一，则为合格投资者:①具有2年以上投资经历，且满足以下条件之一:家庭金融净资产不低于300万元，家庭金融资产不低于500万元，或者近3年本人年均收入不低于40万元;②最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位;③金融管理部门视为合格投资者的其他情形。

温州“商转公”贷款利率以借款人公积金贷款申请时家庭名下住房套数和借款期限为依据而认定的： 5年以下(含5年)和5年以上首套个人住房公积金贷款利率分别为2.35%和2.85%； 5年以下(含5年)和5年以上第二套个人住房公积金贷款利率分别为2.775%和3.325%。 申请“商转公”贷款需要准备哪些材料? 申请商转公贷款，除了提供公积金贷款规定的申请资料外，还须提供下列资料(原件及复印件)： 1、《不动产登记信息查询记录(查询查封抵押)》; 2、原商业贷款近一年的还款明细; 3、原商业贷款银行签署同意的《温州市商转公贷款联系函》; 4、采用直接置换模式的，须提供差额部分结清凭证(若公积金贷款金额小于原商业贷款余额)、《温州市商业性个人住房贷款转住房公积金个人住房贷款三方协议》(以下简称“三方协议”)。

不是任何用户都可以投资铝期货，只有符合一定要求标准的用户才能进行投资。 ‌根据上海期货交易所的规定，投资铝期货需要满足以下条件： 1、没有严重的信用不良记录‌； 2、年满十八周岁、具有完全民事行为能力的公民。 此外，由于铝期货市场实施投资者适当性制度，所以交易所必须评估投资者的风险承受能力，与产品风险特征匹配方可交易相关的品种。 铝期货的交易市场的特点： 1、铝期货的交易市场具有市场交易活跃、流动性好、市场容量较大等特点，铝期货市场与国际铝市场接轨，国内的铝期货市场的行情会受到国际铝现货行情影响； 2、铝期货的交易市场具有更多的投资获利机会，因为我国的铝期货、现货价格具有很强的联动性，且在大多时候，铝期货以及现货价格变化方向一致，用户可以根据这一特点进行套利交易并获得收益。

　　12月20日金融一线消息，金融监管总局近日修订印发《消费金融公司监管评级办法》，有关司局负责人就相关问题回答了记者提问。《消费金融公司管理办法》对消费金融公司业务范围进行了修订，区分了基础业务和专项业务。鉴于监管评级结果能够全面反映消费金融公司经营状况、专业服务能力、风险管理能力和风险程度，《评级办法》综合考虑不同业务的复杂程度和潜在风险情况，调整优化了不同评级结果可开展的业务品种。其中，评级结果为1级、2级、3级的消费金融公司，可以开展《消费金融公司管理办法》第十五条规定的基础业务，经批准可开展第十六条规定的专项业务。4级的消费金融公司，可以开展《消费金融公司管理办法》第十五条规定的基础业务。5级的消费金融公司，将严格限制其业务范围，仅允许在风险敞口不扩大的前提下接受股东方的流动性支持。

铅期货的交易代码是pb。 代码后面如果有字母“M”的话，就说明这个合约是主力合约；有D字母合约说明此合约是延时行情；带有N字母说明此合约有了重要的新闻公示。 期货合约后面的数字代表合约到期年、月份，比如pb2311就表示铅期货在2023年11月份的合约，pb2403就表示铅期货在2024年3月份的合约。 铅期货是在上海期货交易所上市交易的，交易单位为5吨/手，最小变动价位为5元/吨，合约月份为1-12月，最低交易保证金为合约价值的9%，最后交易日为合约月份的15日。 投资铅期货需要了解以下交易规则： 1、双向交易：铅期货可以做多也可以做空，做多做空均可获取价差收益。 2、保证金交易：铅期货采用保证金交易制度，不同时期，保证金要求不同。 3、T+0交易：当天开仓当天就可以平仓，并且对开仓次数没有限制，这种交易机制为短线交易者提供了更多的交易机会。 4、到期交割制度：铅期货合约有一个最后交易日，个人交易者在合约最后交易日前必须平仓，机构交易者如有交割资质，可继续持仓到商品交割日，进行实物交割。

1、对于认定为第二套改善型住房的，最低首付款比例调整为25%； 2、对于认定为第二套改善型住房，且贷款所购住房位于中国(上海)自由贸易试验区临港新片区以及嘉定、青浦、松江、奉贤、宝山、金山6个行政区全域的，最低首付款比例调整为20%。 上海公积金贷款套数认定标准 1、缴存职工家庭名下在本市无住房、在全国未使用过住房公积金个人住房贷款或首次住房公积金个人住房贷款已经结清的，认定为首套住房贷款。符合本市住房公积金共有产权保障住房贷款条件的，认定为首套住房贷款。 2、缴存职工家庭名下在本市已有一套住房，在全国未使用过住房公积金个人住房贷款或首次住房公积金个人住房贷款已经结清的，认定为第二套改善型住房贷款。 3、借款申请人家庭或共同借款申请人存在下列情形之一的，不予贷款： (1)在全国存在未结清的住房公积金个人住房贷款; (2)在全国有两次及以上的住房公积金个人住房贷款记录; 停止向购买第二套非改善型住房、第三套及以上住房的借款申请人家庭发放贷款。 4、因婚姻需要购房申请住房公积金贷款房屋套数认定相关要求： 借款人或其配偶婚前与各自父母共同拥有的产权房屋不超过1套的(即：借款人或其配偶婚前与父母共有1套产权住房，或借款人与其配偶婚前各自与父母共有各1套产权住房)，可以认定为查询到的住房不属于借款人家庭成员名下房屋。借款人尚未建立婚姻关系的，与其父母共有的产权住房不超过1套，也可以认定为查询到的住房不属于借款人家庭成员名下房屋。 贷款受理机构在套数认定前，应通过本市房屋状况信息中心查询确认申请住房公积金贷款的借款人家庭成员名下房屋登记信息。借款人或借款人配偶与其父母共有的产权住房，产权登记时间应早于借款人婚姻登记时间。 5、申请人家庭的范围仅限于申请人、配偶及未成年子女。

股票乖离率也称为Y值，是用股价指数与移动平均线的比值关系，来描述股票价格与移动平均线之间的偏离程度。正乖离率值越大，说明股价向上偏离移动平均线的程度越大，有可能回档下调；反之负乖离值越小，表明股价向下偏离移动平均线的程度越大，随时可能反弹。 股票乖离率是通过计算股票当前价格与某一时间段内（如5日、10日等）的平均价格之差，再除以该时间段内的平均价格，并乘以100%来得到的。这一比率反映了股价与其平均价格之间的相对偏离程度，从而揭示了股价是否处于正常水平。 股票乖离率的应用： 1.判断超买超卖 乖离率的一个主要应用是判断市场的超买和超卖状态。当乖离率呈现正值且数值较大时，可能表示股价高于平均水平，市场可能处于超买状态；反之，当乖离率为负值且绝对值较大时，则可能表示股价低于平均水平，市场可能处于超卖状态。这为投资者提供了重要的买卖信号。 2.制定投资策略 基于乖离率的计算结果，投资者可以制定相应的投资策略。例如，在超买状态下，投资者可能会考虑卖出股票以锁定利润；而在超卖状态下，则可能会考虑买入股票以获取低价筹码。 3.辅助技术分析 乖离率还可以与其他技术指标结合使用，如成交量、MACD等，以形成更为全面的技术分析体系。这种综合分析方法能够更准确地把握市场趋势和买卖点。

超跌反弹是指行情经过了长期，并且大幅度的连续的下跌行情，空头力量已经变弱，各种技术指标已经严重超卖，行情止跌反弹，修复指标。往往超跌反弹的空间不会太大，行情进入震荡的概率更高。反弹就不是指的一个长期的终级牛市，只是一蹴而就的一段行情。 超跌反弹的前提是要建立在股指真正短线触底反弹的基础之上，因为大盘整体向好，个股才有上涨的动力，操作的成功率将大大提高，所以在确定参与超跌反弹操作时要选准时机。 超跌反弹的特点： 1.通常是短期的：反弹的持续时间可能相对较短，不太容易形成长期的上涨趋势。 2.幅度难以预测：反弹的力度和幅度往往难以准确预估。 3.成交量变化：在反弹过程中，成交量可能会有所放大，但不一定能持续。 股票超跌反弹的应用： 1.多头力量发力：当股票一直跌时，会被部分投资者认为股票已经见底了，毕竟大家都想在低位买入，于是这些投资者就大幅买入。 2.利好消息：当上市公司有利好消息时，比如业绩翻倍等等，都会使大量投资者乘机买入。 3.主力护盘：在股票下跌趋势的运行当中，由于庄家手中的筹码还没有出干净，于是会在一定的位置，制造一些反弹，让跟风的投资者进来，然后把手中的筹码卖出变现，然后又开始新一波的下跌。 4.股价调整：股票不可能会永远下跌，就像大盘也会横盘整理一样。

KDJ指标源自随机指标（Stochastic Oscillator），是一种衡量股价走势相对强弱的技术指标。它的名字分别来自三个参数：K（快速随机指标）、D（慢速随机指标）和J（随机指标）。 KDJ指标是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。KDJ指标一般用于中短期的趋势分析。 KDJ的应用： 1.趋势判断：KDJ指标可以帮助投资者判断股票的趋势。当K值大于D值，且J值处于高位时，表明股票处于强势状态，投资者可以考虑持有或者逢低买入；反之，当K值小于D值，且J值处于低位时，可能预示着股票弱势，投资者需谨慎。 2.超买超卖信号：KDJ指标也可以用于发现股票的超买超卖信号。当K值高于某一阈值（常用80）、D值同样高于该阈值时，市场可能出现超买，投资者应注意风险；相反，当K值低于某一阈值（常用20）、D值同样低于该阈值时，市场可能出现超卖，投资者可关注逢低买入的机会。 3.交叉信号：KDJ指标中K值和D值的金叉和死叉也是投资者关注的重要信号。金叉是指K值上穿D值，可能预示着股票价格即将上涨；死叉则是K值下穿D值，可能预示着股票价格即将下跌。投资者可结合其他指标和图形形态，综合判断交叉信号的可靠性。

　　每经记者 陈植   　　12月18日，据《金融时报》报道，央行约谈本轮债市行情中部分交易激进的金融机构，并提出一些要求，包括要密切关注自身利率风险等风险状况，提高投研能力，加强债券投资稳健性，依法合规开展投资交易。 　　据悉，央行近期已经严厉查处了一批涉嫌出借账户、扰乱市场价格、利益输送、内控缺失等违规行为的机构，同时正在全面摸排违规行为线索，后续将保持常态化的执法检查，对债券市场违法违规行为零容忍。一位银行理财子公司人士向记者透露，在约谈后，当天下午他们紧急举行会议，决定降低长期国债持仓风险敞口同时暂停长期国债价差交易策略。 　　12月18日当天下午，已有金融机构迅速减持长期国债。截至当天收盘时，10年期国债收益率报在1.76%，较前一个交易日创下的年内点1.699%有所回升（债券价格相应下降），30年期国债收益率报在2.01%，较前一个交易日创下的年内低点1.946%反弹。上述银行理财子公司人士向记者直言，“配置盘抢筹长期国债热情将有所降温。毕竟，一旦金融机构因涉嫌债券市场违法违规行为被调查，相关债券团队年终奖几乎‘泡汤’，因此没人愿‘冒险’。” 　　据悉，当前10年期国债收益率较一年期同业存款利率（1.69%）的利差优势不到9个基点，导致更多配置盘资金从同业存款流向10年期国债的意愿有所下降。该理财子公司人士表示：“除非银行负债端的同业存款利率进一步下降，否则多数金融机构不愿冒着政策风险，去追逐微薄的利差收益。”此外，对本月央行在国债二级市场买短抛长力度加大的预期升温，也导致越来越多金融机构不敢再贸然押注长期国债收益率进一步下跌。 　　12月以来，10年期国债收益率在跌破2%后，快速跌向1.7%一线。这背后，是众多金融机构纷纷抢筹长期国债。近日，国海证券分析师靳毅发布最新报告指出，在过去两周长期国债收益率快速下行期间，10年期国债的主力买入机构由基金转向银行，30年期国债的主力买入机构则是基金和保险。 　　据悉，基金“抢跑动力”很强，配置主要集中在国债方面，对10年和30年国债净买入量都远超季节性，持仓久期明显拉长。 　　保险资金在持续积极配置地方债同时，也开始加仓超长国债。尽管近期30年期国债收益率快速下行，但出于回补久期、迎接明年“开门红”的需要，保险对30年期国债的净买入量明显增加，尤其是在12月11日债市一度出现回调期间，保险在当天抄底增持30年期国债的规模达到140亿元。 　　大型银行也在近期持续拉长“久期”。过去两周大型银行整体增配5-7年、7-10年国债，且规模不低，整体持仓久期有所增加。这背后的原因，主要是补充8月银行卖债的久期缺口。此外，上述银行理财子公司人士向记者表示，各路金融机构之所以积极抢筹配置长期国债，一方面，12月实施的《关于在存款服务协议中引入“利率调整兜底条款”的自律倡议》，不少配置盘资金从同业存款转向长期国债锁定更高的资产配置收益率；另一方面，随着降准降息预期升温，配置盘机构认为未来长期国债收益率中枢将低于当前，纷纷提前抢筹锁定更高的收益率。 　　在上述理财子公司人士看来，12月以来长期国债收益率下跌速度有点“快”，过去两周10年期国债收益率累计下行逾30个基点，这在今年“债牛”行情期间也不多见。据悉，这种下跌速度容易形成市场一致性单边看跌长期国债收益率预期并自我实现，更多资本纷纷入场押注长期国债收益率进一步下跌，而债券投资价格波动风险与资产配置利率风险也骤然加大。 　　他告诉记者，被央行约谈后，其下午举行紧急会议决定，在调降长期国债持仓风险敞口同时，转而增持长期高信用评级城投债与银行二级资本债替代，从而稳定理财产品收益率。此外，其内部也重新审视持债久期与产品存续期匹配问题，避免短期理财产品为了博取高收益而大量配置长期国债，反而存在期限错配风险。 　　此外，也有金融机构认为，此次央行约谈的主要目的是缓解长期国债收益率过快下跌。因为长期国债收益率下行速度过快正导致中美利差倒挂幅度走阔，不利于人民币汇率平稳波动。 　　截至12月18日22时，受近期10年期国债收益率一度快速下行至1.7%下方影响，10年期中美国债收益率倒挂幅度扩大至-265个基点，有海外量化基金因技术性增加了离岸人民币空头头寸套利。 　　截至12月18日22时，离岸市场美元兑人民币汇率徘徊在7.2925附近，距离7.3整数关口仅有“一步之遥”。前述银行理财子公司人士也认为：“不排除央行约谈这些金融机构，也有一定的稳汇率意图。” 　　平安证券认为，债市下行最快的阶段可能已经过去，短期或偏震荡，后续债券走势还需更多关注资金面。尽管12月债市有一定的季节性优势，但历经近期迅速走牛后，市场对宽松预期所形成的新共识可能已经成为“过去式”，长端国债若要进一步大幅下行，还需降准所带来的资金面改善。尤其是市场需关注下周末1.45万亿元MLF到期后的资金面情况。若降准落地带来资金利率中枢下移，可能为未来债市收益率下移带来新的突破口；若MLF到期前降准落空，资金面继续收紧，债市可能面临调整。

根据中国证监会发布的《上市公司股票停复牌规则》以及相关证券交易所的规定，合并复牌后第一天是否设计涨跌幅限制视具体情况而定。一般来说，如果是重大资产重组成功的复牌，首个交易日可能不设涨跌幅限制。在股改或者对价后复牌的情况下，首个交易日也没有涨跌幅限制。 对上市公司的股票进行停牌，是证券交易所为了维护广大投资者的利益和市场信息披露的公平、公正以及对上市公司行为进行监管约束而采取的必要措施。上市公司可以以证券交易所认为合理的理由向交易所申请停牌与复牌；证券交易所可以根据实际情况或中国证监会的要求，决定股票及其衍生品种的停牌与复牌。 1.沪深主板 如果股票因非重大事项停牌，复牌后通常遵循正常的涨跌幅限制，即涨跌限制为正负10%。特殊情况：如果是因为重组或者其他原因停牌的股票，复牌之后的第一个交易日可能没有涨跌幅限制，但从第二个交易日起，涨跌限制恢复为正负10%。 2.创业板和科创板 创业板和科创板的股票日常交易的涨跌幅限制为20%。如果股票因非重大事项停牌，复牌后通常也遵循这一涨跌幅限制。特殊情况：如果股票因重大事项停牌，复牌首日可能不设涨跌幅限制，或者根据具体情况设定特殊的涨跌幅限制。此外，这两个板块还设置了临时停牌制度，如果现价较开盘价高于一定比例（如30%），会触发临时停牌。

　　[ 15日以来，全国各地不少居民陆续收到了个人养老金资金账户开通成功的银行短信。记者以客户身份致电多家银行，综合相关工作人员说法，个人养老金一般不会无缘无故出现“被开户”，自动“被开户”主要有两种可能情况：一是前期预约过，二是单位集体开户。也有工作人员表示，若排除上述两种情况或无法明确具体原因，可联系银行登记反馈以进一步核实。 ] 　　“人在家中坐，被莫名其妙开了个人养老金账户。”随着12月15日个人养老金制度在全国全面实施，除了各大银行抛出的诱人红包，社交媒体上的“吐槽”也多了起来。 　　据第一财经了解，15日以来，全国各地不少居民陆续收到了个人养老金资金账户开通成功的银行短信。不过，很多网友反映，自己是在毫不知情的情况下“被开户”，收到短信时很意外。部分网友也因此展开了对相应银行的“声讨”，涉及兴业银行、中国银行等多家银行。 　　实际情况如何？记者以客户身份致电多家银行，综合相关工作人员说法，个人养老金一般不会无缘无故出现“被开户”，自动“被开户”主要有两种可能情况：一是前期预约过，二是单位集体开户。也有工作人员表示，若排除上述两种情况或无法明确具体原因，可联系银行登记反馈以进一步核实。 　　有业内人士表示，从此类事件中可以看到，机构在持续加强客户信息保护的同时，还要加强客户宣教工作，仅靠“发红包”难以完成个人养老金制度推进的KPI。 　　个人养老金“被开户” 　　“尊敬的客户，您已成功开立××银行个人养老金资金账户……”最近，面对个人养老金资金账户开户成功的通知短信，不少网友不淡定了：“没有这个银行的卡，也没有办过业务，莫名其妙地开户了，还不能线上注销。” 　　在短信中，多家银行提到了客户的过往预约情况，部分还准确提及了预约开户的时间，但很多网友表示，时间太久自己并不记得预约过；也有银行在短信中告知客户具体的开户网点，有网友表示开户网点与自己“距离十万八千里”，个别网友甚至表示从未去过开户网点所在城市。 　　根据2022年原银保监会（现国家金融监督管理总局）披露信息，首批可以开办个人养老金业务的银行包括6家大型银行、12家股份制银行、5家城市商业银行。综合来看，上述“吐槽”“投诉”等涉及多家银行，既有国有大行也有股份行，主要包括中国银行、工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、邮储银行、兴业银行、招商银行、广发银行、民生银行、浦发银行、中信银行等。 　　根据《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》，个人养老金资金账户参照个人人民币银行结算账户项下Ⅱ类户管理。北京隽永律师事务所主任律师张敬辉对第一财经表示，根据《中国人民银行关于改进个人银行账户服务加强账户管理的通知》等规定，对于Ⅱ类账户，当事人本人可以远程办理，但银行无权在未经本人同意的情况下直接为其办理。 　　银行怎么说 　　对于上述情况，记者以客户身份咨询多家银行。中国银行客服人员表示，上述“被开户”情况主要可能存在两种原因，一是前期参加过该行的预约活动，填写了相关信息进行预约申请；二是以单位形式集体参与个人养老金，比如，可能有相应工作人员上门统一做过预约登记。 　　该客服人员称，近期的确有客户反映上述问题，但基本都是有记录可循，多数属于上述两种情况。如果需要进一步确定具体情况，客户联系该行进行登记反馈，需要提供的信息包括身份证信息、收到的开户短信等。 　　还有多家银行的客服人员给出了类似说法。建设银行客服人员表示，随着12月15日起个人养老金制度在全国推行，该行正在对前期预约客户进行“转正”，一般接到开户成功短信通知的都是前期申请过的，不会莫名其妙（给客户）开户。 　　兴业银行客服人员也表示，一般不会出现客户不知情情况下“被开户”的情况，客户如果有相关疑问可以向银行登记反馈，工作人员会将信息转后台进一步核实，并在3~6个工作日回复结果。 　　另据兴业银行17日晚间对第一财经的独家回应，该行在办理个人养老金开户过程中严格遵循账户实名制、个人信息保护法等法律法规。该行在办理预约开户过程中，客户本人需提供个人身份信息，兴业银行采取公安联网核查、手机实名认证、短信验证等多种手段进行校验，以防客户在不知情情况下办理业务或被他人代办。 　　此前有大行养老金部门负责人告诉第一财经，随着个人养老金制度官宣全国推行，银行的主要挑战也即重点工作，就是将前期的预约客户账户批量顺利“转正”。对于预约情况，多家银行工作人员均表示可在手机银行App进行查询，相应界面会显示预约时间，部分也有客户经理等信息。 　　“转正”工作量大，也与各银行前期准备和营销时间较长有关。从预约时间来看，中国银行自2023年7月起开放了除36个试点城市（地区）以外的个人养老金资金账户预约；兴业银行客服人员表示无法确认全国开放预约的准确时间，不过有该行客户表示自己曾在去年年底预约。 　　预约从何处溯源 　　不过，大部分网友的说法与银行给出的解释并不一致。部分网友对第一财经表示，如果银行的确没有违规操作，那最有力的解释可能是银行营销活动中为了“薅羊毛”、帮朋友完成任务、手机界面误点等作出过预约申请，但时间太久很难记清。 　　这些“被开户人”中，有些的确在手机端查到了准确的预约开户记录，但时间、参保地等信息与记忆不符；有些则表示从未下载过开户行的手机App，收到短信后很快就去网点注销了账户。 　　在账户开通短信中，部分银行还明确提到了客户的预约开户时间和渠道（比如手机银行）。不过，兴业银行客服人员提示，部分客户的预约渠道不一定是银行的手机银行App或者柜台，该行可预约开户的渠道还有京东、支付宝等第三方渠道。 　　据第一财经此前了解，在个人养老金制度全面实施前，京东、支付宝等互联网平台与银行等机构展开了较长时间的对接准备，也推出了相应的奖励活动。目前在第三方投诉平台 【下载黑猫投诉客户端】上，关于个人养老金资金账户的投诉内容也涉及此类平台，包括未经授权开户、诱导开户、诱导缴存资金等。 　　支付宝最新页面显示，通过该平台可开立个人养老金资金账户的银行有12家，包括：招商银行、交通银行、中国银行、工商银行、光大银行、邮储银行、农业银行、兴业银行、广发银行、中信银行、华夏银行、浦发银行。京东金融目前支持开户的银行有7家：广发银行、交通银行、中国银行、华夏银行、农业银行、中信银行、兴业银行。不同平台、不同银行开户“福利”略有差异。 　　一般情况下，个人养老金开户的必须材料包括身份证信息等，必要流程则包括绑定一张Ⅰ类银行卡（可为他行卡）、人脸识别等，并不一定需要在开户行持卡。 　　根据央行2018年发布的《关于改进个人银行账户分类管理有关事项的通知》，个人通过采用数字证书或电子签名等安全可靠验证方式登录电子渠道开立Ⅱ、Ⅲ类户时，如绑定本人本银行Ⅰ类银行结算账户或者信用卡账户开立的，且确认个人身份资料或信息未发生变化的，开立Ⅱ、Ⅲ类户时无需个人填写身份信息、出示身份证件等。 　　银行为已经本银行面对面核实身份且留存有效身份证件复印件、影印件或者影像等资料的个人开立Ⅱ、Ⅲ类户时，如个人身份证件未发生变化的，可复用已有留存资料，不需重复留存身份证件复印件、影印件或者影像等。 　　不过，张敬辉也强调，如果银行是利用客户过往办理其他业务时所留信息“擅自”为客户开立Ⅱ类户，则是明显侵犯个人信息，根据《个人信息保护法》，在未经本人同意的情况下出售、传输、使用个人信息都是违法，甚至是犯罪行为。未经客户同意向账户内存钱，则是侵犯了居民对自己账户的管理权。 　　开户容易销户难 　　记者咨询多家银行，多数表示个人养老金资金账户销户需要开户人到相应网点柜台办理，只有个别银行支持线上销户。 　　“开通都没经过我们同意私自开通，注销就得自己拿着身份证去网点销户。”不少网友在社交媒体上“吐槽”。在投诉平台上，这样的投诉也随着“被开户”情况增多而增加。 　　对于部分网友反映的开户网点与自己距离较远等问题，有银行客服人员表示，暂时无法确认开户网点的分配规则，有可能是客户参加预约活动的支行或持卡支行，也可能是客户所填个人信息的就近支行。 　　综合多家银行工作人员介绍，目前销户流程主要分三种情形：第一，账户内未缴存资金，客户可根据银行要求通过线上或柜台办理销户；第二，账户内缴存资金且未超过5天，客户可将资金作为误缴资金取出，并进行销户；第三，账户内缴存资金且超过5天，客户短期内无法销户，只能待符合个人养老金提取条件后提取资金并销户。不过，第三类情况下，客户可以选择更换开户银行并将资金转存，一般也需要到银行柜台办理。 　　事实上，此类“被开户”情况在前期个人养老金制度试点过程中也曾出现，具体原因各异。有机构人士表示，此类事件背后，除了一直备受关注的用户信息保护和使用合规问题，制度推进过程中的“割裂”现象同样值得关注，这一方面与机构展业过度追求KPI，重“红包”、轻“宣教”，忽略业务实质意义有关；另一方面也与大部分居民对个人养老金制度认知不够、动力不足有关。

　　财联社12月18日讯（记者 梁柯志）据金融时报报道，18日上午，央行约谈了本轮债市行情中部分交易激进的金融机构，包括部分银行、券商、保险资管、理财子公司、基金、信托等等，提出加强债券投资稳健性，对债券市场违法违规行为零容忍等要求。 　　受消息影响，上午开盘债券期货迅速下跌，而现券收益率则应声上涨。 　　12月18日，一位匿名的资管机构人士对财联社表示，央行上午约谈对象主要是在京的机构，其他城市机构进京参会的极少，包括上海这类资管机构集中的城市。 　　对于参会的机构，有市场人士称，本轮约谈机构当中，银行机构尤其大行受到监管部门的“关注”最多，被认为是本轮债牛的主力。 　　依据国海证券固收分析师靳毅18日发布报告，最近两周债市交易数据显示，10年期国债主力买入机构由基金转向银行，30年期国债的主力买入机构则是基金和保险。 　　12月18日，北京某大型券商分析师对财联社表示，邮储银行等大行资金充裕，债券的持有规模一直都比较大。且近期发行的地方债等偏长久期，大行从自身情况和政策要求的角度都是购买主力。 　　本轮债牛：基金领衔，大行接力 　　在12月2日本轮债市启动之时，某大型券商固收分析师就对财联社透露，从数据上观察，本轮债市的活跃主要是基金和保险资金购买追货所致。 　　两周后，市场主力发生微妙变化。在18日上午发布的报告中，国海证券固收分析师靳毅表示，近两周机构行为表现显示，基金和保险配置动力很强，持仓久期明显拉长，但近日对10年期国债开始有卖出止盈的动作，接力的银行尤其是大行，开始回补长债的仓位。 　　具体来看，近两周大行整体增配了5-7年、7-10年利率债，且规模不低，是成交主力之一，整体持仓久期有所增加。 　　靳毅认为其背后的原因，一方面可能在于补充8月卖债的久期缺口，另一方面，明年监管可能限制大行的买债行为，使其更多聚焦于贷款业务，促使大行提前加大配置规模。 　　华源证券固收分析师廖志明认为，四大行债券投资节奏与政府债券发行节奏相关。2024年8、9月份及四季度政府债券净发行大幅放量，四大行债券投资增速明显上升。 　　值得关注的是，近两月持续在卖出债券止盈的城农商的中小银行，上周也开始回补长债仓位，尤其是在周三债市一度出现回调时。不过对20-30Y国债仍然保持净卖出，有主动控制久期的动作。 　　净买入数据显示，大行在12月7日、12月14日两周的购买均在500亿左右，而中小银行则结束了连续六周负数的情况，在12月14日当周净买入大约在400亿规模。 　　财联社记者注意到，18日上午央行约谈要求提到“近期已经严厉查处了一批涉嫌出借账户、扰乱市场价格、利益输送、内控缺失等违规行为的机构，同时正在全面摸排违规行为线索，后续将保持常态化的执法检查，对债券市场违法违规行为零容忍”。 　　半个月透支明年全年红利 　　信达证券分析师李一爽发布11月债市分析报告表示，11月交易型机构对于债券的需求明显上升，其中广义基金增持债券的规模创下近年来的新高，全面增持利率债、信用债以及同业存单，券商大幅增持国债与地方债。 　　但银行对债券的减持规模达到2022年8月以来最高，李一爽认为这受到了买断式逆回购规模大幅抬升的影响。 　　但是到了12月初，画风突然逆转，银行再次成为买债主力之一。 　　在对明年债市展望，华源证券固收分析师廖志明用“如履薄冰”为题，在他看来，12月以来的债市收益率快速下降，导致银行自营面临收益倒挂问题，抢跑行情可能大幅透支了2025年债市行情空间。同时，收益倒挂可能倒逼银行减少债券投资，降低债券投资增速。 　　未来三五年，商业银行负债成本将逐年下行，支撑债市继续走牛。下一步，利率债取决于银行自营，超长债看险资，信用债的信用利差主要看非银特别是银行理财。 　　不过，廖志明提醒，货币政策变化有时很快，往往相机抉择。当前，债市普遍预期经济增长低迷及2025年将大降息，但这种预期不一定对，经济走势可能好于债市的预期。 　　具体来看，因银行净息差收窄及储蓄养老等约束，叠加预测2025年中国经济略微企稳，预计2025年降息幅度低于2024年。而且，随着增量政策落地生效，经济企稳的可能性上升，需要降低对2025年债市的预期。

　　原标题：开户易而销户难？每经记者实探个人养老金销户、迁移账户过程 　　12月15日起，个人养老金制度实施范围从原来的试点城市扩大至全国。与此同时，不少关于个人养老金资金账户开户纠纷的投诉蜂拥而至，多家商业银行“中招”。 　　具体看来：一是大量客户称在不知情的情况下被银行擅自开通个人养老金账户，或被福利活动“诱导”开户；二是部分客户反映，在个人养老金账户注销和变更开户行过程中遇阻；另外，也有少部分客户反映有的银行允诺的开户福利未完全兑现。 　　真实情况如何？近日，《每日经济新闻》记者采访了多名银行客户与银行内部工作人员，尽可能还原客户个人养老金资金账户开户时可能遇到的实际情况。为了证实销户和变更开户行的难易程度，记者在银行线下网点进行了实探。 　　个人养老金账户被悄悄开通？多家银行遭投诉 　　“我也没提交申请啊，银行怎么自动帮我预约了？”在社交平台上，王女士（化名）表示。 　　在王女士的印象里，她并没有点击过个人养老金的优惠券或链接，但银行短信提请她本月15号自动开通个人养老金资金账户。“我已经到App上取消预约了，取消的过程还是挺顺利的。” 　　王女士并非个例，近期有多位银行客户称，自己并没有去开通个人养老金账户，也没有去预约申请，却收到了开通短信。 　　网友张先生（化名）也对突然被开通个人养老金资金账户这件事感到诧异。“为啥莫名被预约开通？去年突然收到预约短信以为是假的，可能别人写错手机号了，今年就突然收到已开通。不需要本人到柜台就能开通吗？” 　　网友小陈（化名）对每经记者表示，他猜测可能是在去年开通工资卡的时候，被银行的业务员开通了个人养老金资金账户。事后银行工作人员告诉他，个人养老金资金账户开户需要经本人使用手机验证码进行同意，但小陈表示对此事并不完全知情。 　　12月15日起，个人养老金制度实施范围从原来的36个试点城市（地区）扩大至全国。该制度自2022年11月25日启动试点，在此前长达2年多个人养老金制度试点期间，非试点地区只能预约开通个人养老金资金账户，预约成功后，该资金账户于2024年12月15日正式生效。因此，不少此前已经预约的银行客户，近期集中收到了个人养老金资金账户开通成功的短信。 　　由于试点期限跨度较长，对于很多非试点地区的参与者而言，预约操作与正式开户之间可能相隔时间较长。据此，有不少银行工作人员解释，客户可能对当时的预约操作已经没有太大印象，才会产生被银行擅自开户的错觉。 　　个人养老金资金账户的开通流程并不复杂。上海某银行工作人员向每经记者表示，在试点初期，他所在的银行推出了很多引导个人养老金资金账户开户的福利活动，很多人可能是在这个阶段线上点击预约开通了账户。 　　“2022年底，手机银行App在打开的时候，首页全是个人养老金的广告，有抽奖活动，有的人可能不小心就点进去了。”有银行工作人员表示，已经碰到了数个因为参加抽奖活动而不小心开通个人养老金资金账户的案例。 　　银行回应个人养老金资金账户开户纠纷 　　一家股份行分行工作人员向每经记者分析，如果在不知情的情况下收到个人养老金成功预约开通的短信，可能有三种情况导致：一是开通储蓄卡的时候，当时客户选择了同步预约个人养老金开户，然后等到名额放开，养老金账户功能就会提前通知开通，12月15号就会批量给客户开户；二是信用卡激活的时候，客户选择了养老金账户开户；三是之前通过扫银行营销人员的二维码，扫码进行开通。 　　“第三种方式客户自己肯定是知道的，因为需要填写身份信息等资料，但如果是办理储蓄卡或信用卡时同步选择预约的话，后面就不需要扫脸或者刷身份证了。”该工作人员表示，前两种方式可能没注意就预约了，名额开放前就会收到预约短信。 　　一名银行柜台人员也告诉每经记者，开通个人养老金资金账户一般有两种主要的渠道：一是通过扫描银行营销人员的二维码，进入开通页面；二是客户通过手机银行App自主完成开户操作。这两种方式的区别在于，前者需要经过扫描身份证等多个验证手续，步骤相对繁琐；后者由于客户已经登录了手机银行，开通过程中验证身份的步骤就出现了简化。这就可能导致，如果客户是通过后一种方式开户，可能不会留下清晰的印象。 　　不过，如果详细追究起来，究竟是客户记性不好，还是银行未尽到充分告知的义务，这里面也存在难以说清的情况。 　　“很多客户在勾选的时候，都是客户自己去打的勾。只是我们在开卡的时候，要勾选很多选项，有些客户可能看得不那么仔细，那你就可能对他说全部勾掉了，这里面可能嵌入了一条个人养老金资金账户的选项。但在当时的那种情境下，你也不能讲客户完全不知情。我们肯定是严令禁止在客户不知情的情况下开户的。”一名银行内部的基层员工向每经记者坦承。 　　12月17日每经记者对兴业银行进行了采访。兴业银行回应：“我行在办理个人养老金开户过程中严格遵循账户实名制、个人信息保护法等法律法规。” 　　“前期我行推出个人养老金账户预约开户服务，在办理预约开户过程中，客户本人需提供个人身份信息，我行采取公安联网核查、手机实名认证、短信验证等多种手段进行校验，以防客户在不知情情况下办理业务或被他人代办。12月15日，个人养老金制度在全国实施后，我行根据此前预约情况为客户办理开户并短信告知。如客户要注销因预约而开立的个人养老金账户，我行将协助办理相关手续。“兴业银行表示。 　　“后续，我行将持续完善和健全个人养老金账户开户流程，充分保障客户的知情权和个人信息安全。”兴业银行进一步表示。 　　销户、换开户行是否顺畅？记者去网点实探 　　在发现不小心开通了个人养老金资金账户后，不少银行客户表示第一反应是将其注销掉，或者将开户行变更为自己常用的银行。但在近期的投诉内容中，部分银行客户反映，个人养老金资金账户开户容易但销户困难。 　　事实究竟如何？近日，每经记者赶往一家股份行的线下网点亲身体验了个人养老金资金账户的销户与变更开户行的具体流程，总体比较顺利。 　　12月17日下午，记者来到位于上海市浦东新区的某银行社区网点，对方工作人员告知办理个人养老金账户销户、转开户行等业务需前往就近支行。 　　12月18日上午，在银行网点，记者提出了注销个人养老金资金账户的诉求后，大堂经理很快地帮忙取了一个排队号码。随后，窗口的工作人员让记者提供身份证原件，并输入了几次个人养老金资金账户的密码。不过，在得知记者已经向账户缴存过资金时，对方称已经不能办理销户。“如果不缴钱是可以销掉的，但如果里面有钱，你就只能转到其他银行的个人养老金资金账户。账户里面的钱，等到你退休后才能取出来。” 　　既然已经无法办理销户，记者尝试变更开户行是否可行。该工作人员帮记者提交了个人养老金资金账户开户行转移申请后，记者在另一家银行的手机银行App上顺利开通了新的个人养老金资金账户。由于个人养老金账户只能在唯一一家银行上进行开通，这意味着记者的个人养老金账户开户行已经成功变更。 　　但是，由于记者之前通过个人养老金资金账户购买过基金产品，仍有部分个人养老金资金账户的资产滞留在上一家银行。该工作人员表示，需要等到产品到期或者提前赎回，待资产全部变成活期余额后，才能将资金迁移至新的个人养老金资金账户开户行。 　　等到账户内的资产全部变成活期余额后，该工作人员表示，记者还需再跑一次网点，才能完成剩余资金的转移。 　　律师：银行应依法遵照消费者的真实意愿 　　谈及客户为什么担忧“在不知情的情况下被开通个人账户”，康德智库专家、上海市光明律师事务所邱平律师向每经记者分析，客户的担忧主要来源于这样几个方面：一是信息安全隐患，在客户不知情的情况下被开通账户，可能让客户担心其个人信息被滥用或账户被非法操作；二是信任问题，银行在未经客户明确授权的情况下操作，容易让客户质疑银行的合规性与透明度；三是潜在财务影响，尽管目前账户开通并不会直接产生费用，但客户可能担忧未来是否会因此产生意外的收费或金融责任（例如自动扣款、管理费用等）。 　　邱平进一步表示，如果客户在不清楚的情况下授权或被默认为授权开通账户，可能违反《个人信息保护法》中“知情同意”的原则。 　　广东穗江律师事务所律师刘功武在接受每经记者采访时表示，消费者开通自己的银行账户，依法应当让消费者知情并同意，如果在消费者不知情或没有征得同意的情况下，银行擅自为消费者开通个人养老金或者其他账户，就存在发生侵害消费者权益的可能性，引起消费者的不安与担忧。 　　“银行应当改进工作方法，依法遵照消费者的真实意愿，为消费者开通个人养老金资金账户，否则涉嫌违法违规。银行对员工有考核任务，属于其自主管理的范围，但考核的标准要合法合理，并要加强对员工的管理与约束，以免员工为完成考核任务而侵害消费者的合法权益。”刘功武表示。 　　值得一提的是，个人养老金制度全面施行之后，相较于试点时期的政策，有几项重要变更引起业内关注。一是明确“参加人每年可以两次变更个人养老金资金账户开户银行”；二是明确“参加人在商业银行通过个人养老金资金账户线上购买商业养老保险产品的，取消‘录音录像’”。 　　记者从业内获知，在此前的试点时期，由于并未对个人养老金资金账户变更开户行的次数作出限制，加上很多银行纷纷围绕个人养老金资金账户的开户、缴存推出福利活动，吸引了不少“羊毛党”通过不停变更开户行来“薅羊毛”。如今，规定每年变更个人养老金资金账户开户行的次数不能超过两次，上述现象大概率会减少。 　　针对取消个人养老金保险产品线上购买“双录”，北京财富管理行业协会特约研究员杨海平在受访时表示，其初衷是提高投资者购买养老保险产品的便利性，提升其服务体验。“个人养老金可以购买的养老保险产品都是经过监管部门审核的，在消费者权益保护方面是有保障的。它的影响在于，通过简化购买流程，可以在一定程度提升养老保险产品的吸引力，也可以在一定程度上吸引更多的用户开立养老金资金账户。” 　　在广东金桥百信律师事务所刘会玲律师看来，保险产品销售更加重视“双录”主要是因为保险产品相对复杂。绝大部分产品对被保人的健康状况有一定的限制和要求，不当的告知可能会影响消费者权益。同时保险合同的条款包含诸多专业性较强的内容，普通消费者理解起来有一定的难度。通过“双录”可以有效记录销售过程，避免销售人员误导消费者，确保消费者是在充分了解产品信息的情况下做出购买决策，降低销售误导引发的纠纷风险。 　　她认为，取消“双录”政策初衷可能是为了简化个人养老金账户线上购买商业养老保险产品的流程，提高购买的便利性和效率，在个人养老金制度全面放开的背景下，吸引更多人参与个人养老金计划。同时，考虑到养老保险产品合同的条款相对比较简单，对被保险人的健康告知要求也没那么复杂，同时在个人养老金账户购买渠道相对规范，且购买人群多为“70后”，有一定的金融知识基础或者经过了一定的金融知识普及，适当放宽“双录”要求可以在保障消费者权益和提升购买体验之间取得平衡。