来源：华尔街见闻 　　沙特外交部罕见发表长文声明，捍卫OPEC+减产“纯粹”是基于经济考量，并暗示美国建议减产推迟到中期选举之后。白宫公开驳斥称减产绝非所有成员国支持，也跟市场基本面无关。国际油价止步三连跌，从一周低位反弹超2%。 　　10月13日周四，美国和沙特就OPEC+从11月起大幅减产政策的“互撕大戏”上演了新篇章，被分析评为“口水战升级”。 　　沙特外交部罕见发表长文声明，首次正式回应美国政府对10月5日OPEC+决定减产后的愤怒指责。 　　声明称，美国批评沙特在国际冲突中站队俄罗斯、在政治上反对美国是完全罔顾事实。减产并非某个国家的单边决定，而是获得了OPEC+成员国的一致支持，且“纯粹”是基于经济考量。 　　声明解释道，减产的目标是维护油市供需平衡，想要抑制对消费者和生产商都不利的市场波动。沙特“保护全球经济免受油市波动影响的崇高目标”不容被刻意扭曲和抹黑。 　　更重要的是，沙特外交部证实与美国在10月大幅减产决策前频繁磋商，美国曾提议将减产决定推迟一个月，沙特政府则重申，所有经济分析都表明推迟减产一个月会有负面的经济后果。 　　据央视，分析普遍认为，这份声明意在揭露，拜登政府想让OPEC+在11月8日美国中期选举之后再减产，以防止中期选举前国际油价和国内汽油价格飙升，影响民主党在国会两院的选情。 　　几小时后，周四美股午盘前，白宫国家安全委员会发言人John Kirby公开驳斥沙特外交部的声明，称美国向沙特提交的分析表明，OPEC+减产并非源于市场状况，该产油国联盟“本可以轻松等到下一次会议（即11月会议），看看情况如何发展再做决定”。 　　他还表示，沙特所谓的OPEC+成员国一致赞同大幅减产存在误导，“其他OPEC国家私下与美国沟通过，说他们不同意沙特的决定，但最终被迫支持沙特的决策方向。” 　　有分析指出，沙特罕见声明和白宫紧随而来的驳斥，表明两国关系已变得异常紧张。本周二，美国总统拜登曾公开威胁，减产后沙特将在与美国关系中“承担后果”。今日白宫方面的言论也位列“迄今为止美国最尖锐的反驳之一”，称沙特明知推高油价会削弱西方制裁俄罗斯的努力。 　　另据媒体报道，尽管美国一直在国际上前头制定对俄罗斯石油的进口实施价格上限，一些政府官员开始担心OPEC+大幅减产将令这一计划适得其反，即反而令油价不降反升并加剧市场动荡。还有官员担心俄罗斯会通过削减更多供应来进行报复，将令油价水涨船高。 　　但白宫随后驳斥相关报道“是错误的”，称政府内部每日都在开会推进价格上限如何落实。俄罗斯已经威胁称不会对参与价格上限的国家出售石油，欧盟对来自海运的俄罗斯石油进口禁令将于12月5日生效，专业人士的共识是，以上两项制裁都会严重干扰石油供给和加剧能源危机。 　　为“发达国家俱乐部OECD”提供能源政策建议的国际能源署IEA周四发布石油月报警告称，OPEC+减产推高了油价，可能促使全球陷入经济衰退： “经济持续恶化，以及OPEC+减产计划引发的油价上涨，正在减缓全球石油需求。随着无情的通胀压力和加息影响显现，油价上涨可能成为已经处于衰退边缘的全球经济的转折点。 OPEC+实际减产约为100万桶/日，会造成石油生产商和消费者的双输局面，因为石油买家在短期内受到价格上涨的影响，而石油生产商将因此看到需求疲软。” 　　在IEA的预测中，2023年全球石油总需求为1.013亿桶/日，总供应为1.006亿桶/日，实为供不应求，即反对OPEC+因为石油供求不平衡而减产的经济理由。 　　油价在连续三天均跌约2%之后，周四从逾一周低位反弹。美油WTI涨超2美元或涨2.5%，上破89美元，国际布伦特一度涨2.72美元或涨2.9%，日高升破95美元。 风险提示及免责条款 　　市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。

每经记者 李沛沛 每经编辑 叶峰10月13日，国泰君安临港创新产业园REIT上市，开盘即现30%涨停，直至收盘仍未打开涨停板，足见市场与投资者高涨的热情。事实上，今年以来公募REITs市场热度一直居高不下。多只产品不仅在公开发售时受到投资者追捧，上市首日也是纷纷涨停。这些基金在二级市场也为投资者带来了良好的回报，多只基金较上市首日涨幅超过40%，在公募整体市场比较低迷的大环境下交出了一张漂亮的成绩单。临港REIT上市首日30CM涨停又一只上市就涨停的公募REITs出现了。10月13日，国泰君安临港创新产业园REIT正式上市，开盘就30%涨停，收盘价报5.356元，全天成交总额9491万元。就在9月底，临港REIT公布的认购申请确认比例结果显示，战略投资者、网下投资者和公众投资者认购临港REIT的总金额达到727亿元，其中公众投资者的实际确认比例仅为0.3287%。今天的30CM涨停则充分表明，到了二级市场，该基金也继续受到投资者的追捧。上市交易公告书显示，临港REIT是市场首单标准厂房产业园基础设施REITs，底层资产分别为临港奉贤智造园一期和三期。一期项目于2013年开始运营，三期于2017年开始运营，租户客群主要行业集中在精密机械、高新材料、汽车装备、生物医药和环保设备等。临港REIT的火爆，令人想起几天之前另一只产业园REIT上市时的“盛况”，那就是华夏合肥高新REIT。10月10日，华夏合肥高新REIT正式上市后同样开盘即30%涨停，并以涨停报收。再把时间往前推，此前还有多只保障房REITs上市首日也集体涨停，热度可见一斑。多只公募REITs上市至今涨幅超40%2021年6月21日，首批9只公募REITs上市，到目前已平稳运行了一年多时间。在这一年时间里，上市的公募REITs已经增加至19只，市场热度也一直不减。有公开消息显示，截至9月25日已上市的REITs共募集资金580亿元，总市值696亿元。整体而言，公募REITs的市场认可度较高，运行总体平稳，初步形成了一定规模效应和示范效应。从这些已上市的公募REITs表现来看，也为投资者带来了稳健的回报。每经记者统计了目前已上市的19只公募REITs业绩表现，让大家更加一目了然：从统计结果来看，多只公募REITs与上市首日价格相比，涨幅已经超过了40%。如果按照发售价格来计算，有的产品涨幅已经将近50%，为投资者创造了相当不错的收益。当然我们也应该看到，还有一些公募REITs今年以来和上市以来在二级市场的价格都是下跌的。这些产品往往成立的时间都比较短，还需要放到一个更长的周期来看。10月14日，国泰君安旗下另一只公募REITs——国泰君安东久新经济REIT将正式上市。在此前的发售中，东久REIT战略投资者、网下投资者和公众投资者比例配售前认购总金额达到855.72亿元，公众实际确认比例0.3375%。30CM涨停的场景还会再现吗？封面图片来源：摄图网_500450503

原标题：【小安观市·债市周报】债市偏震荡的格局难改变，经济和货币政策中期仍利好债市，仍存交易机会 来源：平安基金微视界市场回顾1、基本面社融增速下滑，信贷不强，经济目前平稳、存在下行动力。地产投资边际走弱，基建投资整体以稳为主、短期地方债放量，政策持续扶持制造业投资；消费缓慢修复；集装箱运价指数保持高位，出口增速短期难以大幅下滑。物价方面，猪价震荡，CPI仍偏弱；商品价格震荡分化。2、货币政策货币政策基调维持稳健中性，操作上灵活适度，未来总量政策难有放松，结构性政策延续。流动性方面，央行维持结构性流动性短缺的货币政策框架，OMO成为市场短期资金的边际供给，预计DR007在2.2%附近波动，R007的波动性可能加大。3、资金面央行操作方面，9月17日开始央行持续投放千亿级逆回购。季末资金面波动加大，截止10月8日的DR007为2.13%，R007为2.25%。4、收益率资金面偏紧，宽信用仍需观察，与9月26日相比，短端和长端收益率均有上行。截至本周五，10年国债上行3BP，10年国开上行4BP；3年国债上行0BP，3年国开上行3BP。3年AAA中短票上行7BP。数据来源：Wind：2021年9月27日-2021年10月8日 后市展望经济边际走弱，政策稳中偏宽松。短期内，地方债放量增加供给压力，且银行理财迎来摊余成本法估值调整和小银行理财收缩等政策风险，市场担忧宽信用，海外通胀走高、美债收益率上行，利率短期偏震荡，但经济和货币政策中期仍利好债市。尊敬的投资者：基金有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规，平安基金管理有限公司做出如下风险揭示：一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。四、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。平安基金提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

原标题：签订战略合作 国家制造业基金助力创世纪打造“工业母机”整合平台    中证网讯（王珞）创世纪（300083）10月10日晚公告，基于对国产数控机床产业的战略性布局和对公司主业发展前景的充分认可，为了更好地支持公司发展，国家制造业基金在近日与公司签署了《战略合作协议》，针对后续的战略合作计划进行约定。国家制造业基金将协助公司开展多元化投资并购，支持公司成为国内“工业母机”整合平台。    根据《协议》，创世纪将与国家制造业基金围绕高档数控机床及高端智能装备开展战略合作，加大高档数控机床功能部件自主化、国产化，并积极与国内数控系统、导轨丝杠等生产企业尤其是国家制造业基金投资或拟投资的企业开展合作，提高国产数控系统、导轨丝杠等应用比例。国家制造业基金将协助公司开展多元化投资并购，支持公司成为行业整合平台，从而有利于公司的资本运作能力增强、促进公司更好地利用资本市场平台实现外延式发展。    此前，2020年12月，国家制造业基金以5亿元的出资额投资创世纪子公司深圳市创世纪机械有限公司，股份占比为8.73%。创世纪此次拟通过发行股份购买资产的方式收购子公司深圳创世纪的少数股权，其中包括国家制造业基金所持股份。公司成为国产数控机床行业获国家制造业基金直接投资的第一家上市企业。    资料显示，国家制造业基金成立于2019年11月，由财政部、国开金融有限责任公司、中国烟草总公司等20名股东发起，注册资本1472亿元。主要围绕新材料、新一代信息技术、电力装备、高档数控机床和基础制造装备、工业机器人等领域经营战略投资。而高端数控机床又被喻为“工业母机”，是制造业的根基。    新时代证券研报指出，2020年是中国数控机床行业新一轮景气周期开端。结构高端化、控制智能化、产品复合化、下游分散化是发展趋势，国产机床迎来发展机遇，替代空间巨大。

理财产品五花八门，不喜欢冒险，追求稳健理财收益的投资者可以关注在售银行理财产品分类排行榜最新银行理财产品收益一览表（每周更新）

【公告】理财吧是专业的投资理财交流分享论坛,这里有最新的理财资讯,最受欢迎的理财产品,活动多多,福利多多,欢迎大家交流分享资源,实现财富增长,理财吧提供股票,基金,外汇,黄金,国债理财建议,探讨比特币区块链技术发展,讨论网信理财,陆金所,宜人财富,人人贷,拍拍贷等各种理财投资攻略。为了让理财吧获得更好发展，现招聘吧主，版主，编辑，管理员等，条件：理财达人，投资高手，热爱交流，欢迎大家报名。QQ49337860

中国平安又有活动啦～安全稳健收益高，理财首选，活动多多，福利多多哦～>>>>马上领取福利>>>>马上领取福利

　　原标题：国家金融监管总局发布风险提示，警惕“专家内幕、保本高息、投资返利”等诈骗途径|快讯 　　来源：华夏时报 　　文/冯樱子 　　当前，虚假网络投资理财类诈骗案件频发，损害消费者权益，扰乱金融市场秩序。为此，9月19日，国家金融监督管理总局发布消费者权益保护风险提示，提醒广大消费者高度警惕此类诈骗，谨防财产损失。 　　具体而言，不法分子假借债券投资、股票投资、贵金属投资、期货投资、P2P投资、外币投资等概念，推出所谓“投资理财神器”，在网络平台发布消息宣称“稳赚不赔”，以高返利、按月返利、保持现金流等噱头吸引消费者关注。 　　同时，还有不法分子通过社交软件添加消费者好友，将其拉入“投资”群聊，然后冒充投资导师、理财专家，以“投资暴富案例”“直播课”骗取消费者信任，或通过婚恋交友平台与消费者确定婚恋关系，再以有“内部消息”“会员渠道”“特殊资源”等诱骗消费者参与投资。 　　此外，一些不法分子通过伪造或仿冒投资平台，向消费者发送虚假链接，引导消费者下载APP进行投资，并以小额投资返利作为诱饵，不断引导消费者加大资金投入。不法分子随后迅速转移资金，甚至利用消费者急于提现的心理，以“登录异常”“服务器维护”“银行账户冻结”等名义，收取所谓“保证金”“解冻金”等，进一步扩大消费者资金损失。 　　此类诈骗造成的损失金额巨大，受骗人群众多。为保护广大消费者合法权益，国家金融监督管理总局提示： 　　国家金融监管总局提示，不存在“保本高息”理财产品。根据2022年1月1日正式实施的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，金融机构开展资产管理业务时不得承诺“保本保收益”。消费者应认清银行理财、基金、信托、期货等均不是存款，高收益意味着高风险，“保本高息”“专家保证”等均是虚假网络投资理财类诈骗的常见套路，应提高警惕。 　　不轻信来路不明“小道消息”。消费者进行投资理财时应首选经金融监管部门批准设立并颁发许可证的金融机构，不轻信通过网络论坛、微信群、QQ群等传播的“小道消息”以及无合法资质的机构或人员。如对金融业务存在疑问，可通过金融机构或监管部门官方网站、热线等咨询核实。 　　不贪图“一时便宜”因小失大。消费者要树立科学理性的投资理财观念，切忌侥幸心理、赌博心态。对陌生来电、邮件推销等非正规网络途径诱导投资行为保持警惕，不随意点击不明链接或扫描二维码，不轻易授权非官方APP使用协议；拒绝与陌生人共享实时位置、分享含有身份信息的照片，避免因信息泄露造成经济损失。 　　“消费者应培养正确的投资理念，提高风险防范意识和信息甄别能力，避免因个人信息泄露给不法分子可乘之机。”国家金融监管总局提出，如不慎被骗或遇到可疑情形，应及时保留聊天记录、转账记录、银行账号等关键信息，第一时间向当地公安机关报案，依法维护自身权益。 　　编辑：孟俊莲

根据中国《股票发行与交易管理暂行条例》规定，公开发行股票符合上市条件的股份有限公司，申请其股票在证券交易所交易，应当向证券交易所的上市委员会提出申请，并送交下列文件： 1、申请书； 2、公司登记注册文件； 3、股票公开发行的批准文件； 4、经会计师事务所审计的公司近三年或者成立以来的财务报告和由二名以上的注册会计师及其所在事务所签字、盖章的审计报告； 5、证券交易所会员的推荐书； 6、最近一次的招股说明书； 7、证券交易所要求的其他文件。 股票申请上市到上市要多久？ 股票申请上市到上市的具体时长并不确定，一般来说通常需要一年或更长时间，但具体时间会受到不同因素的影响。股票申请上市受理之后还需要去和上市的预审员沟通、然后进行申请的初审，最后才能去发行上市的审核会，通过这个审核会之后，证监会对公司发放上市的批文，这时公司才能在证券交易所中上市。

[NULL]

金融知识普及-反洗钱什么是“洗钱”洗钱，是指通过各种方式掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪等犯罪所得及其收益的来源和性质，使其在形式上合法化的行为。洗钱的危害1.为有组织犯罪提供资金来源；2.助长刑事犯罪，危害社会稳定；3.助长贪污腐败；4.损害金融机构声誉，诱发金融危机；5.严重损害社会公平原则，冲击合法经济，破坏国家投资环境。常见的洗钱方式虚拟货币：虚拟货币体现为一串字符和数字，可点对点发送，具有可匿名、追踪难、交易便捷等特点；我国明确禁止虚拟币发行融资和兑换活动。网络赌博：犯罪分子伪装成实体企业，掩饰赌博资金，通过网银、第三方支付平台等支付手段，收取赌博资金实现网络赌博资金流动，并不断更换商家编号和名称，达到洗钱目的。电信诈骗：电信网络诈骗资金的交易环节复杂、交易层级较多，诈骗人员通过操作在全国不同省市开立的多个账户用于对违法所得进行最终转移并于境内外取现。典型案例-大学生“跑分”洗钱公安局在打击电信网络诈骗违法犯罪工作中，通过研判分析，在校大学生小宇的账户存在资金异常情况，具体为：新办的数张银行卡在短时间内多次转账10余万元，“作为一个在校大学生，这样的资金流动不太符合常理。”警方深挖发现，小宇通过网络认识的网店店主实为诈骗团伙，利用小宇的这些银行卡进行“跑分”转账。小宇因涉嫌帮助信息网络犯罪活动罪被公安机关抓获，现已采取刑事强制措施。这些跑分兼职为帮助违法犯罪团伙进行洗钱的活动，涉嫌帮助信息网络犯罪活动罪或掩饰、隐瞒犯罪所得、犯罪所得收益罪等犯罪，参与者需承担法律责任。

房贷计算方法可分为等额本金以及等额本息两种计算方式，具体公式为：等额本金：每月还款金额=（贷款本金/还款月数）+（本金—已归还本金累计额）×每月利率；等额本息：〔贷款本金×月利率×（1＋月利率）＾还款月数〕÷〔（1＋月利率）＾还款月数－1〕。其中，＾符号表示乘方，2个月就是2次方。 买房贷款的条件： 1、年龄在18-60岁的自然人(港澳台及外籍亦可) 2、具有稳定职业、稳定收入，按期偿付贷款本息的能力 3、借款人的实际年龄加贷款申请期限不应超过70岁 4、有合法有效的购买、建造、大修住房的合同、协议以及贷款行要求提供的其他证明文件。 5、有所购住房全部价款30%以上的自筹资金(对购买自住住房且套型建筑面积90平方米以下的, 自筹资金比例为20%)，并保证用于支付所购住房的首付款。 6、有贷款行认可的资产进行抵押或质押，或(和)有足够代偿能力的法人、其他经济组织或自然人作为保证人。

　　9月18日，一天内有五个城市发布“认房不认贷”等政策，包括天津、云南昆明市、安徽池州市、湖南宁乡市、湖北宜昌市。 　　9月18日，湖北省宜昌市发布《关于优化宜昌市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》。其中提到，居民家庭（包括借款人、配偶及未成年子女）申请贷款购买商品住房时，家庭成员在房屋所在地名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。而房屋所在地指城区（含夷陵区）或各县市，即城区（含夷陵区）和各县市分别认定辖区内住房套数。 　　同日，安徽省池州市发布的《关于优化我市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》也显示了同样的内容，家庭成员在当地名下成套住房套数，由市、县不动产登记部门或住建部门根据居民家庭申请或授权查询，并出具查询结果。 　　此外，9月18日，天津市住房城乡建设委等三部门发布《关于优化我市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》，确定实施“认房不认贷”政策。与此同时，昆明“认房不认贷”政策落地，居民家庭成员可向拟购房所在县级行政区域不动产登记部门申请或授权委托他人查询名下成套住房套数，并获取查询结果。 　　值得关注的是，9月18日，据湖南省“宁乡发布”的消息显示，宁乡市出台《宁乡市促进房地产市场平稳健康发展若干措施》，自2023年10月1日起施行，有效期2年。此次新政内容包括宁乡市将推动“认房不认贷”、个人住房贷款利率和首付比例下限调整等国家政策落实；加快开发项目贷款和个人按揭贷款以及预售资金监管审批流程，缩短放款时间。 　　此前，在8月份，住房城乡建设部、中国人民银行、金融监管总局联合印发了《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》，随后，包括四个一线城市在内的多个城市，都在积极推动落实购买首套房贷款“认房不认贷”政策措施。 　　中指研究院市场研究总监陈文静表示，“认房不认贷”的落地使前期观望或积压的购房需求得到快速释放，而对于“卖一买一”的购房者来说，这部分需求进入市场仍需要一定时间。

　　目前的痛点就在于投资者如何去信任和接受 　　“养老越来越难。”个人投资者赵威对记者表示，自己所持有的养老基金产品目前仍有一定的亏损。在他看来，养老属性的产品若不能实现保值增值，是否违背了投资者想要通过投资养老的初衷，“亏钱的养老目标基金，能实现养老目标吗？” 　　据第一财经统计，截至9月15日，目前共有156只个人养老金基金Y份额产品，其中有近八成产品年初迄今出现了不同程度的亏损，而自成立以来回报为正的产品仅有21只。其中，表现最高者中欧预见养老2025一年持有（FOF）Y自成立以来的累计涨幅不足3%，垫底的华夏养老2050五年Y的累计亏损达10.81%，二者业绩首尾相差已接近14个百分点。 　　在业内人士看来，养老目标基金是市场的新兴事物，目前的痛点就在于投资者如何去信任和接受。但业绩表现不佳，不仅吸引力不足，也不符合老百姓对于“养老目标”的朴素预期，基金行业需要用业绩降低投资者的顾虑。 　　八成养老Y份额亏损 　　自《个人养老金实施办法》等多项个人养老金相关政策发布以来，个人养老金基金持续稳步扩容。Wind数据显示，截至9月15日，目前共有156只个人养老金基金Y份额产品（仅允许投资者通过个人养老金资金账户投资的基金份额），分属于48家基金公司。 　　除了去年成立的133只产品以外，今年以来陆续有23只养老目标基金增设了Y份额。例如9月刚刚成立的工银安悦稳健养老目标三年持有Y、招商和享均衡养老目标三年持有Y等产品。这也意味着对接个人养老金的公募产品又进一步增加。 　　不过，从业绩表现来看，养老目标基金整体收益水平并不乐观。数据显示，除了上述2只刚刚成立的产品外，在154只有数据显示的养老目标基金Y份额产品中，截至9月15日只有33只产品年内收益为正，占比21%。也就是说，有近八成产品年初迄今出现了不同程度的亏损。 　　今年以来表现最好的平安稳健养老一年Y年内累计上涨3%，中欧预见养老2025一年持有（FOF）Y、华夏保守养老Y、兴证全球安悦稳健养老一年持有Y3只产品的年内收益超过2%。此外，还有9只产品的年内回报在1%至2%之间。 　　在业绩的另一头，则有88只养老目标基金Y份额年内收益亏超1%，18只的下跌幅度超过5%。其中，于今年2月成立的国泰君安善吾养老目标日期2045五年持有Y的年内亏损达10.11%，是目前唯一一只亏损幅度超过一成的产品。此外，中欧预见养老2050五年Y、华夏养老2050五年Y紧随其后，年初至今分别下跌9.55%、8.4%。 　　即使拉长时间线来看，业绩表现也并未改善。数据显示，自成立以来回报为正的产品仅有21只，占比不足14%。即使是业绩最好的产品，自成立以来的业绩也不足3%，如中欧预见养老2025一年持有（FOF）Y的累计涨幅为2.94%；而表现最差的华夏养老2050五年Y的累计亏损达10.81%。简单计算可得，这类产品的业绩首尾相差已接近14%。 　　“今年权益市场震荡调整明显，基金业绩表现自然也受到一定影响。”一位FOF投资部基金经理对记者表示，股债市的波动、加上权益市场板块快速轮动和存量博弈特征，也增加了结构配置的难度。“在复杂的市场环境中，不同基金经理的表现和投资行为可能会出现极大的差异”。 　　此外，他也指出，产品业绩差异也和养老FOF不同持有期限有关，1、3、5年持有期分别代表偏债、平衡和偏股三类配置策略，对应低、中、高三档风险等级，资产配置差异是不同期限产品业绩差异的首要原因。 　　投资者参与度如何 　　自去年11月个人养老金制度在36个先行城市（地区）正式实施运作以来，个人养老金参加人数不断增加。据人社部数据，截至今年6月底，全国36个先行城市（地区）开立个人养老金账户人数达4030万人，较2022年底个人养老金参加人数（1954万人）数量翻倍。 　　但截至2023年3月底，仅有900万名开户者完成了资金缴存，约占同期开户人数的30%。换言之，存在大量空账户并未缴费，居民参与热情并不高。从养老目标基金Y份额的规模情况也能看出这一点。 　　二季报数据统计显示，截至今年6月末，个人养老金基金Y份额共有151只，合计份额达42.63亿份，较之去年底的17.14亿份实现翻倍。同时合计规模也达到50.03亿元。 　　就资产规模而言，不同产品之间相差甚远。从单只基金上看，兴全安泰积极养老目标五年Y、华夏养老2040三年Y的二季度末规模分别为5.48亿元、5.01亿元，是目前仅有的两只规模超过5亿元的个人养老金基金Y份额。 　　华夏养老2045三年Y、中欧预见养老2050五年Y、易方达汇诚养老2043三年Y3只产品次之，二季度末规模也保持在2亿元以上，还有易方达汇智平衡养老（FOF）Y、招商和悦稳健养老一年Y等7只产品规模突破1亿元。此外，还有137只Y份额产品的规模不足1亿元，127只的规模不足5000万元。 　　整体而言，头部基金公司仍具有一定号召力。华夏基金旗下9只Y份额产品合计规模达9.02亿元，易方达基金、兴证全球基金、工银瑞信基金的规模均超过5亿元，分别为6.34亿元、6.22亿元、5.33亿元。还有37家基金管理人虽然已有布局，但规模不足亿元。 　　为何会后劲不足 　　自去年11月18日个人养老金基金业务开闸，各家基金公司均将个人养老金业务作为未来业务的战略重点推进，纷纷在官网开设养老专区，增设Y份额、推进养老投教和预约开户等服务。 　　不过，相较于去年“真的太卷了，忙得马不停蹄”的景象而言，今年的个人养老金投资基金稍显没落，热闹不再。“确实没有去年那么‘卷’了。主要还是推不动。”有基金公司人士这样表示。那么，养老人群缴存和购买个人养老产品的意愿为何会后劲不足？投资者不买账的原因有哪些？ 　　就相关问题，记者随机采访了十余位普通投资者。总体而言，主要存在投资者对这些产品认知不足、个人直接操作养老金账户较为复杂、税收优惠不够等问题。此外，购买者对产品的持有体验感并不好，而观望者则存在“再看看”“再等等”的迟疑情绪。 　　“我一直以为养老产品是不会亏损的。”个人投资者赵威对记者回忆道，此前是帮朋友的忙开户，购买了一些“大厂”的养老基金产品，如今产品业绩亏损并不“稳健”。他认为，养老属性的产品应是保值增值，否则违背了投资者想要通过投资养老的初衷。 　　另一位具有多年投资经验的基民陈果则表示对产品业绩并未担忧，“今年总体业绩不好，（持有的）权益类产品亏得更多，所以相较而言，这类产品亏得不算太狠。”在他看来，养老金基金是长期投资的，短短一年不能说明什么问题，还需要看长期表现。 　　而观望者小溪属于“光开户，不存钱”的状态，他告诉记者，目前对这类产品的兴趣不大。“缴纳个人养老金额度虽然不算太大，但持续时间太长，加上我（27岁）离退休时间太远，未来相关政策有没有变化也不清楚。”他说。 　　“核心关键仍在业绩。如果长期业绩不好、投资人体验不佳，自然会被放弃。”一位银行系基金人士与记者交流时表示，个人养老金投资尚属于新鲜事物，部分基金持有者刚尝试了（购买Y份额产品），结果业绩不好，不仅让持有人受挫，导致对长期投资缺乏信心，也会让观望的投资者迟疑。 　　“国内投资者以稳健居多，长期投资和权益投资的意识不是特别强，同时大部分个人投资者对于养老投资潜意识都会有稳健投资的倾向。”上述人士表示，这也意味着，公募基金需要进一步提高养老目标基金对风险控制的管理要求，对组合收益和净值波动进行优化管理，让产品净值更加的平稳。 　　某头部基金内部人士也有类似观点，他对记者表示，“养老目标基金是市场的新兴事物，目前的痛点就在于投资者如何去信任和接受，但一开局就是亏损，虽然符合市场的规律和现实，但不符合老百姓对于‘养老目标’的朴素预期”。 　　“对于目前大部分投资者来说，购买基金是为了‘赚钱’，尤其是在今年的震荡市背景下，导致很多投资者的风险承受意愿较低，这类产品吸引力不足。”前述FOF投资部基金经理告诉记者，赚钱效应如果显现出来，还是会吸引投资者的布局，“基金行业需要用业绩降低投资者的顾虑，才能加大投资意愿”。 　　同时，上述人士也表示，养老目标基金是公募基金重要的战略布局方向，随着个人养老金制度扩展至全国，扩大制度覆盖面，各家基金公司将会展开新一波的投教与宣传，加上相关制度不断完善，预计整体规模会有明显的提振。

　　来源：每日经济新闻 　　每经记者 袁园  　　随着3.5%利率的保险产品全部退出市场，整个保险行业已经进入所谓的“3.0%时代”。 　　利率“切换”的首月，保险业的保费变化就十分明显。《每日经济新闻》从相关渠道独家获悉，根据同业交流数据，1~8月份，行业银保渠道期交新单保费为3704亿元，同比增加57%。但是，行业8月银保渠道新单期交保费仅82亿元，同比减少60%。 　　有业内人士在跟《每日经济新闻》记者交流时表示，对比7月或者上半年，8月保费下滑比较严重，预定利率上限3.5%等传统寿险产品的停售是主要原因。预定利率进入“3.0%时代”后，各家险企已经相应地提出了不同的战略和发展方向。 　　仅82亿元，同比少60% 　　根据同业交流数据，今年前8个月，行业银保渠道新单期交保费为3704亿元，较去年同期的2356亿元同比增长了57%。银保渠道新单保费的高增跟传统寿险产品预定利率的下调有着千丝万缕的关系。 　　今年4月，监管部门就产品开发约谈多家保险公司总精算师，明确产品开发主体责任，在产品定价上的要求为：普通产品预定利率上限3%，分红产品上限2.5%，万能产品保证利率上限2%。7月中下旬，国家金融监督管理总局人身险部已对人身险公司进行窗口指导，根据窗口指导的意见，要求险企于8月1日前停售预定利率不匹配的产品。 　　此后，“复利3.5%产品要退出市场”的消息不胫而走，消费者、银保渠道客户经理、保险代理人就这样上演了一番热销和抢购的热潮。银行网点在宣传栏上、保险代理人的朋友圈里“复利3.5%产品即将下架”的醒目字样随处可见。 　　银保渠道作为传统寿险、分红险、年金险等产品的主力销售渠道之一，上半年的销售数据十分可观。各家银行在半年报披露中均提到“代理销售保险快速增长”等字眼。 　　具体来看，上半年，邮储银行代理业务手续费收入177.9亿元，同比增长51.62%，主要是代理保险等业务收入实现快速增长；建设银行代理业务手续费收入135.49亿元，较上年同期增加5.95亿元，增幅4.59%，主要是代理保险强化客户资产配置、推动期缴转型，带动收入快速增长。 　　随着8月的到来和相关产品的下架，银保渠道的红火随着预定利率3.5%产品的下架而最终归于平静。同业交流数据显示，行业8月银保渠道新单期交保费仅82亿元，同比减少60%。“下滑是很明显的。”某业内人士对《每日经济新闻》记者表示。 　　某股份行客户经理小王感受更为明显。其告诉记者，复利3.5%产品下架之后，保险销售是下降的，然后会回归常态。“每次利率下调，产品销售基本是这个趋势”。 　　客户需求需时间修复 　　其实不只是银保渠道，随着预定利率3.5%产品下架而归于“平静”的还有代理人渠道。据悉，整个人身险行业的8月销售数据，对比7月或上半年的数据都有所下滑。 　　以明亚保险经纪为例，其前7个月，寿险规模保费实现83亿元新单，折算为行业标保达35亿元，同比增长一倍。但是，8月标保只有3000万元左右，下滑明显。明亚保险经纪副总裁王鹏将此归结为三大原因，其中就包括产品切换过程中出现的产品以及客户的购买力被透支等因素。 　　近期，五大上市险企发布的8月保费数据再次印证了保费环比下滑这个事实。数据显示，今年1~8月，中国人寿、平安寿险、太保寿险、新华保险保费同比增速在5.6%到9.2%之间，增速有所放缓。其中，8月单月，各公司保费收入增速较此前3个月的高速增长画风明显不同。数据显示，8月，中国人寿、平安人寿、太保寿险、新华保险、人保寿险5家寿险公司合计实现保费收入885亿元，同比下降1.87%，环比下降14.39%。 　　具体来看，中国人寿8月实现保费收入321亿元，同比下降10.34%，环比上升2.56%；平安人寿8月实现寿险保费收入303亿元，同比上升1.71%，环比下降15.46%；太保寿险8月实现保费收入138亿元，同比上升3.4%，环比下降30.94%；新华保险8月实现保费收入83亿元，同比下降6.77%，环比下降29.23%；人保寿险8月实现保费收入40亿元，同比增加70.71%，环比下降11.45%。 　　开源证券非银团队认为，8月以来，负债端受到需求提前释放、新老产品切换培训以及队伍短期休整、增员等因素影响新单销售短期承压。 　　短期看，客户需求或仍需一定时间修复。长期看，居民资产配置需求长期存在，预防性储蓄需求有所提升，且储蓄型产品相关竞品收益率有所下降，储蓄型产品在2024年开门红以及长期展望中仍有望保持价值发展牵引地位。 　　险企积极应对市场变化 　　虽然长期来看，消费者对于保险产品的需求依然存在，但是随着外部环境的变化，消费者对于保险产品的需求也呈现出了新的变化和方向，而“如何满足消费者的需求变化”是摆在各个险企面前的新问题。 　　友邦人寿首席执行官张晓宇认为，不管是保障类产品还是长期储蓄类产品，在保险行业发展趋势来看仍然存在利好。“整个世界的不确定性越来越多，对于保险这样能够把不确定性变得确定的东西是一个向好的方向。此外，银行的存款利率不断下行，医疗健康领域也在发生变化，都能促进保险的增长。与此同时，保险行业也深刻认识到客户的风险防范意识有了很大的提升，特别是在银行理财产品净值化之后，大家对于财富规划风险的认识也发生了变化。” 　　人保集团执行董事、副总裁，人保寿险总裁肖建友在中国人保半年报业绩发布会上表示，预定利率下调有利于客户更理性看待保险保障功能，客户对保险保障功能的接受，对整个负债端成本降低也有帮助。从公司经营角度来看，负债端成本下降，反过来对公司专业化经营要求就比较高，客户不再是简单比收益，而是比需求能不能得到满足。 　　基于这些认识，保险公司提出了不同的发展策略。人保寿险在重视储蓄类产品开发的同时，也将加强对保障型险种的开发。为满足不同客群的差异化需求，公司主力重疾产品已经采用了模块化设计，也开发了针对次标准体客群、老年客群的实质性产品。未来还会借助税优健康险的政策支持，逐步开发对接税优的重疾险、护理险、医疗险等产品。 　　友邦人寿提出了以“客户驱动”为出发点的新五年计划，升级供给端结构，构建健康、养老、财富管理、传承四大价值主张，同时改变队伍内质，提升队伍能级，最终形成“产品+渠道+服务+数字”的杠杆效应，撬动发展动能的转换。 　　平安人寿则从队伍培训着手，做好产品切换工作，指引客户关注价格变化的同时，也关注到保单本身，包括保险服务的质量。“我觉得随着寿险转型的继续，伴随着队伍培训、代理人增优、客户分群经营等动作，以及未来人力产能的释放，利率切换不会有太长期的影响。”中国平安首席运营官付欣指出，“长期来看，平安的产品策略还是围绕‘大财富、扩养老、稳保障’这几方面。”

养老险计算公式：基本养老保险金=基础养老保险金+个人账户养老保险金+过渡性养老保险金=退休前一年全市职工月平均工资×20%(缴费年限不满15年的按15%)+个人账户本息和÷120+指数化月平均缴费工资×1997年底前缴费年限×1.4%。 养老险的好处： 1、养老所依 满足基本养老生活需求，包括晚年的衣食住行，不至于老了没有依靠，买了养老保险能解决基础的保障，毕竟养老退休人员达到法定年龄退休之后，可以按照每个月领取退休金，保障终身，达到老有所依； 2、使晚年生活更有保障 生活品质离不开钱，老年劳动力减弱，养老金与社会平均工资挂钩，使自己晚年生活更有保障； 3、享受国家待遇 社保是国家给到每个公民的义务，也是买养老保险最大好处，人人平等、童叟无欺，多缴多得、倾斜调整达到一定的公平性； 4、减轻子女负担 在国内父母年纪大了，重担都到了子女身上，如果有一定经济能力，在生活上，可以在一定程度上减轻子女的负担。

　　9月以来，共有13家上市银行迎来机构投资者调研，合计获调研次数达26次，券商、基金、保险资管公司等类型机构投资者均有参与。 　　从调研内容来看，在存量房贷款利率调整背景下，上市银行净息差变化趋势得到了机构的重点关注。对此，获调研的银行普遍表示受影响不大，且有助于减缓存量房贷提前还款趋势。对于净息差后续趋势，这些银行判断，下半年收窄趋势将放缓。 　　● 本报记者 王方圆 　　青睐区域性中小银行 　　Wind数据显示，9月1日以来，共有苏州银行、宁波银行等13家上市银行接受机构投资者调研，合计获调研总次数达26次，较去年同期获调研次数有所回落。具体来看，13家银行均为区域性中小银行，其中苏州银行、宁波银行、苏农银行获调研次数最多，分别达5次、4次、4次。齐鲁银行、贵阳银行也分别迎来3次、2次机构投资者调研。 　　调研纪要显示，机构投资者关注的问题较为多元，信贷投放、财富管理、资产质量等常规性问题依旧是机构关心的重点。 　　谈及下半年信贷投放的重点领域，贵阳银行表示，该行将紧紧围绕贵州省“四化”（新型工业化、新型城镇化、农业现代化、旅游产业化）“强省会”及乡村振兴等重大战略部署，强化信贷资源有效供给。 　　今年上半年，资本市场出现调整，多家上市银行手续费收入受到影响。对于财富管理业务的下一步发展，浙商银行表示，该行正在打造财富管理的中台，整合客户中心、产品中心、策略中心，实现营销管理、产品推介、资产配置和客户陪伴等功能的一站式集成。 　　存量房贷利率下调影响有限 　　8月31日，两部门发布《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》，此后多家商业银行披露存量房贷利率调整细则。业内预计，9月25日政策施行后，将对商业银行净息差起到负面影响。 　　从上市银行回应来看，存量房贷利率调整对商业银行影响有限。江阴银行表示，截至2023年6月末，该行按揭贷款规模不到100亿元，占总贷款的比例为8%左右，规模占比相对较小，因此按揭贷款利率调整对息差的影响较小。 　　据开源证券测算，本次存量房贷利率调整将负向影响上市银行息差约4.94个基点。国有行、股份行的2023年息差受冲击更大，分别下降5.7个基点、3.9个基点，但考虑到提前还贷现象或可因此缓解，存量房贷利率下降若使提前还款比例下降5个百分点，上市银行息差有望改善1个基点。 　　多措并举稳定净息差 　　目前银行净息差普遍承压，如何稳定净息差成为各银行的重要课题。对此，多家上市银行向机构投资者透露了后续工作计划，涉及下调存款利率、控制结构性存款规模增速、对高成本存款限额管理等。 　　贵阳银行表示，下调存款利率有利于缓解息差下行压力。为保持基础盈利能力相对稳定，优化资产负债结构，压降负债成本，修复净息差，该行后续计划对部分期限的普通定期存款和大额存单挂牌利率进行不同幅度的下调。 　　展望未来净息差走势，齐鲁银行分析，息差仍有收窄压力，下半年收窄幅度预计小于上半年。宁波银行用“压力与机遇并存”来形容：压力方面，预计新投放贷款定价将继续承压，同时存款定期化趋势短期暂无扭转，成本保持相对刚性；机遇方面，市场信心和国内需求在逐步回暖，国家政策在积极引导净利息收益率水平回升。该行将积极采取措施，力争将净利息收益率保持在合理水平。

生育保险，是国家通过立法，在怀孕和分娩的妇女劳动者暂时中断劳动时，由国家和社会提供医疗服务、生育津贴和产假的一种社会保险制度，国家或社会对生育的职工给予必要的经济补偿和医疗保健的社会保险制度。中国生育保险待遇主要包括两项。一是生育津贴，二是生育医疗待遇。 生育保险的作用： 1、是对妇女生育价值的认可 妇女生育是社会发展的需要，她们为家庭传宗接代的同时，也为社会劳动力再生产付出了努力，应当得到社会的补偿。因此对妇女生育权益的保护，被大多数国家接受和给予政策上支持。世界上有135个国家通过立法保护妇女的生育的合法权益。 2、是对女职工基本生活的保障 女职工在生育期间离开工作岗位，不能正常工作。国家通过制定相关政策保障她们离开工作岗位期间享受有关待遇。其中包括生育津贴、医疗服务以及孕期不能坚持正常工作时，给予的特殊保护政策。在生活保障和健康保障两方面为孕妇的顺利分娩创造了有利条件。 3、是提高人口素质的需要 妇女生育体力消耗大，需要充分休息和补充营养。生育保险为她们提供了基本工资，使她们的生活水平没有因为离开工作岗位而降低，同时为她们提供医疗服务项目，包括产期检查，围产期保健指导等，为胎儿的正常生长进行监测。对于在妊娠期间患病或接触有毒有害物质的妇女，做必要的检查。如发现畸形儿，可以及早中止妊娠。对于在孕期出现异常现象的妇女，进行重点保护和治疗。以达到保护胎儿正常生长，提高人口质量的作用。

以下内容仅对“合格投资者”展示，

公积金提取需要的条件： 1、购买、建造、翻建、大修自住住房的； 2、离休、退休的； 3、完全丧失劳动能力,并与单位终止劳动关系的； 4、出境定居的； 5、偿还购房贷款本息的； 6、房租超出家庭工资收入的规定比例的； 7、职工死亡或被宣告死亡的。 注意事项：第1、5、6条属于部分提取；第2、3、4、7条属于销户提取。

9月18日，由上海交通大学上海高级金融学院（高金）牵头组织撰写的《中国公募REITs市场发展白皮书》（下称“白皮书”）正式发布。该白皮书系统总结我国公募REITs的基本形态、产品架构、运营治理、资产估值、税收配套等方面的经验，旨在助力市场各方进一步深化对我国公募REITs市场的理解与认知，并为推动我国REITs常态化发行及高质量发展发挥积极作用。推动政策与市场有机结合在当日举行的白皮书发布会上，高金执行理事屠光绍致辞时表示，REITs作为一种金融工具，需要和实体经济有机结合。基础设施、不动产始终是实体经济的重要组成部分。过去，金融服务和资源围绕基础设施、不动产曾经发挥过重要的作用。对于现在的基础设施、不动产，如何使用一些新的金融产品和工具来适应转型发展，这就需要创新。同时，在屠光绍看来，REITs原理、理论和应用、实践需要更好地结合，即如何通过REITS研究，揭示出理论如何更好应用到实践当中，应用到具体的金融体系、金融产品的完善过程当中，从而使理论研究和实践更好地结合。“REITs产品的推出，需要政府的政策和具体的市场机制有机结合起来。”屠光绍指出，REITs搭建的一些制度体系需要不断健全和完善。白皮书指出，截至2023年6月底，我国公募REITs产品已有28支，其中4支产品实现扩募，募集资金近1000亿元，回收资金带动新项目投资超5600亿元，市场规模效应和示范效应日益显现。而首批4个扩募项目的顺利上市，也进一步凸显了我国公募REITs市场作为“资产上市平台”的长期战略价值，促进了不动产投融资循环的持续畅通。“相信未来在监管部门与市场各参与方的共同努力下，我国公募REITs市场必将延续良好的发展势头，在服务国家战略和实体经济高质量发展方面发挥出更多积极作用”。白皮书项目负责人严弘对《国际金融报》记者表示，白皮书重点关注常态化发行所涉及的机制建设问题：一方面，针对常态化发行新阶段的发展要求，从资产供应和机构参与两个维度梳理了当前我国公募REITs市场化建设过程中存在的难点与问题，并提出了相应建议；另一方面，基于对海外REITs市场的研究对比，白皮书认为多层次REITs市场的构建是打通资本循环、推动REITs常态化发行的关键环节之一，并为此进行相应的分析，提出打造私募REITs产品的相关设想。优化大宗交易市场衔接机制为了进一步深化对我国REITs市场发展中的关键性问题认知，白皮书在以往研究的基础上引入更多创新维度，如在产品结构方面，白皮书重点探究了公募REITs中股债结构的搭建，此结构能够保证ABS通过债权派息和股权分红两种渠道从项目公司取得现金流，保障投资者的利益。在运营治理方面，白皮书指出对当前处于初创阶段的国内REITs市场来说，采取外部治理模式是快速推出REITs的最优解，但在远期，期待监管与市场主体共同努力，完善REITs信息披露标准，REITs管理人能通过底层资产运营经验积累或引入专业运营方等方式，促成具有内部管理模式的REITs出现，发挥内部管理REITs在产权类资产并购与管理上的优势，允许外部治理型和内部治理型REITs相互竞争。同时，白皮书对实操性高度重视，对资产估值、税收配套政策、发行阶段中的合规性及出并表等均进行深入讨论，并提出了畅想和建议。白皮书还对全球REITs市场尤其是美国REITs市场进行了发展背景、市场结构和特点的分析。课题组认为，海外成熟REITs市场具有资产类型多样、收并购便捷、收益率可观、多层次REITs市场已相对成熟完善的特点，值得我国公募REITs学习借鉴。白皮书最后指出，我国基础设施公募REITs市场已由试点阶段正式迈入了常态化发展阶段，并在试点阶段取得了推动制度建设、扩展资产范围、完善监管机制等方面的显著成效，在服务经济高质量发展方面发挥重要价值。现阶段公募REITs在市场化建设方面仍有一些需要解决的问题：在资产供应方面，我国公募REITs市场仍存在可发行的资产类型不足、活跃的市场化发行人占比过低、部分审核标准细化程度不足、发行审核周期较长等情况；在机构参与方面，我国公募REITs市场也面临资金运用、回收及杠杆率等方面均受到限制、部分资产的一级发行估值偏高、战配缺乏定价权、二级市场投资者对公募REITs产品认识不足等问题。基于上述问题，白皮书也提出了六点政策建议，包括优化审核机制，提高审核效率；鼓励市场化机构参与发行；加强二级市场投资者教育、完善公募REITs信息披露机制；优化大宗交易市场衔接机制；引入CMBS等配套融资工具；构建我国多层次REITs市场等。

再保险的作用： 1、分散风险，保险是风险管理的一种方法，而再保险能起到分期风险损失的作用。 2、扩大承保能力。 3、控制责任，再保险通过控制风险责任使保险经营得到稳定。 4、降低营业费用，再保险可以在分保费中扣存未满期保费的准备金。 5、利于保险公司拓展新业务。 拓展资料： 再保险亦称“分保”。保险人在原保险合同的基础上，通过签订分保合同，将其所承保的部分风险和责任向其他保险人进行保险的行为。再保险的基础是原保险，再保险的产生，正是基于原保险人经营中分散风险的需要。在再保险交易中，分出业务的公司称为原保险人或分出公司，接受业务的公司称为再保险人或分保接受人或分入公司。再保险转嫁风险责任支付的保费称分保费或再保险费；原保险人在招揽业务过程中支出了一定的费用，由再保险人支付给原保险人的费用报酬称分保佣金或分保手续费。温馨提示：新华保险举办27周年司庆客户关爱活动。最新动态随时看，请关注金投网APP。

　　南方财经全媒体记者 吴霜，实习生陈归辞 上海报道 　　存款利率下行，大额存单为何仍被抢购，而且年轻人越来越多？ 　　9月初，全国多家银行经历了新一轮存款利率下调。数据显示，除邮储银行外的国有五大行1年期、2年期、3年期、5年期存款挂牌利率分别下调至1.55%、1.85%、2.2%和2.25%，主要商业银行分别下调至1.65%、2.05%、2.45%、2.50%。 　　根据央行近日公布的金融数据，8月末，人民币存款余额278.76万亿元，同比增长10.5%。前八个月人民币存款增加20.24万亿元，同比多增1158亿元。8月份人民币存款增加1.26万亿元，同比少增132亿元，其中住户存款增加7877亿元。 　　居民存款流向了哪里，记者走访调研了多家国有行、股份行、城农商行发现，虽然存款利率有所下调，但由于理财收入的不确定性，居民购买长期限大额存单的热情并未受到影响，居民对于收益确定性的需求旺盛。 　　存款利率下降但依旧火爆，3年期大额存单需排队半月 　　记者通过走访调研了解到，目前存款利率依旧呈现城农商行高于股份行高于国有行的趋势，但差异在逐步缩小。此外，国有行的大额存单额度紧俏。 　　上海地区一农业银行客户经理介绍，该支行的1年期、2年期、3年期的存款利率分别为1.8%、2.1%和2.6%，100万以上大额存款利率略高于一般存款利率，比如3年期为2.65%，高出5个BP。根据建设银行一支行客户经理推介，1年期和3年期存款利率为1.8%和2.6%，80万以上大额存款1年期和3年期分别为1.9%和2.65%。两家银行均表示，目前1年期大额存单已无额度。 　　记者走访了解到，股份行与城农商行在实际存款利率上情况不一，但基本接近。招商银行一网点介绍，1年期、2年期、3年期的实际存款利率分别为2.05%、2.35%和2.6%。中信银行网点1年期实际存款利率为2.05%，与招商银行相同， 2年期、3年期略高于招商银行上述网点，分别为2.45%和2.8%。 　　中信银行一支行的理财经理告诉记者，“3年期大额存款利率可达2.85%，但目前需排队半个月左右购买”。 　　城农商行方面，记者走访的上海银行网点和上海农商行网点1年期、2年期、3年期的实际存款利率均分别为2.05%、2.4%和2.6%，除2年期利率略高于招商银行网点外，1年期和3年期利率均同于招商银行；2年期和3年期均略低于中信银行网点。两家银行大额存款利率均高于一般存款利率大约5BP，最低额度为20万。 　　年轻人为何爱上存款？ 　　多家银行客户经理向记者表示，此次存款利率下调并未明显影响稳健型投资者继续选择购买银行存款类产品。 　　“现阶段承诺保本保收益的产品比以前少，而中长期定期存款利率与不保本的短期理财产品收益率相差也不大，因此，追求稳健且无较大流动资金需求的投资者还是愿意选择中长期的定期存款。”农业银行一客户经理指出，“今年从年初开始，银行存款利率已经下调过数次了，一直在降，接下去还会再降，以刺激消费和转化投资。所以一些投资者会选择在利率持续再降之前尽早买入，锁定收益。” 　　不过，中信银行一位客户经理也向记者表示，银行存款利率下降的背景下，今年该行理财产品的收益良好，在该行购买理财产品的客户是变多了的。 　　记者注意到，传统认知中，中老年人往往更偏爱银行定期存款、短期理财等稳健型投资方式，但实际情况却发生了变化。 　　记者在调研中发现，事实上，一些年轻人在经历近些年购买基金和理财“折戟”后，也正纷纷迈入购买银行存款产品之列。招商银行一位客户经理向记者解释到，“客户群中，很多七八十岁的老叔叔、老阿姨因为常年在理财，理财观念有所进步，对投资了解更为深入，并且因为他们已有较为充足的财富积累，也能承担较高的风险，因此这部分人更愿意承担中高风险的投资”。 　　“一些年轻人，一方面，可能刚开始上班，还需要攒钱买房买车，就比较担心投资理财亏钱，另一方面，他们对股票、理财、基金产品这些也不太了解，反而会倾向于购买银行存款产品，“上述理财经理表示。  　　美元存款吸引力不再，绩优理财受推崇 　　今年以来，人民币兑美元汇率经过短暂的下行之后一路攀升。6月以来，人民币贬值加快，8月15日，人民币兑美元汇率年内首破7.3关口。8月17日，央行二季度货币政策执行报告中重点提及，要防范汇率超调风险。 　　8月的金融数据有所好转，市场普遍预期汇率将保持稳定。相较历史情形而言，目前人民币汇率依旧较高，很多投资者担忧汇率波动很可能会抵消美元存款息差带来的红利。 　　相较于年初动辄5%以上的高利率，目前有些中资银行推出的美元存款的利率已经有所降低，吸引力不如以往，因此一些客户经理也不再主动推荐，甚至不建议期望获得高收益的投资者购买。 　　对于市场上广为流传的港币存款收益率8%，甚至10%的消息，记者了解到，这是银行的一种营销手段，如此高的利率仅适用于7天的短期存款，且只能使用一次，后续利率仍按照正常水平。此外，一些高利率存款产品门槛限制较高，很多产品的入门资金达到上百万甚至千万。 　　近期城农商行和股份行在理财产品的推荐上更为积极主动。中信银行网点的一位客户经理主推荐一款新推出的理财产品“稳信+”，该产品与慈善合作，只做债券组合不做股票，风险较低，收益率大约为3.45%，超出部分一半用作慈善。 　　城农商行也在卖力推荐理财产品。比如，上海银行某支行在门口架立宣传板，力推一款R2低风险理财产品“招银理财招睿丰和”，白板上的手写信息显示，该产品成立以来年化为4.51%，持有90天后可灵活支取。 　　进入上述银行网点后另可见一个醒目的公告板“本周理财产品推荐”，其上显示，“强烈推荐”的一款理财产品为活期的“兴银理财稳添利10号”，该产品为T+0.5赎回，利率显示为4.426%，“9月推荐”的一款理财产品为“苏银理财恒源”，最短持有90天，业绩比较基准近三月年化为3.16%。 　　（作者：吴霜，实习生陈归辞 编辑：周炎炎）

外汇虚盘交易是双向的。 外汇虚盘交易也就是炒外汇和外汇保证金交易，它是可以双向操作的，而股票只能单向交易。 双向交易可以让投资者既可以看涨也可以看跌，这样对大家交易起来是十分灵活。 因为货币的汇率在一天之内会有一定的起伏，基于双向操作的原理，投资者不但可以在低价买入，高价卖出中获利，也可以在高价先卖出，然后在低价买入而获利。 外汇交易是T+1还是T+0交易？ 外汇市场是24小时和T+0的交易模式，也就是说外汇保证金交易时24小时不间断的进行交易（除周末全球休市）。以及就是当天卖出品种获得的资金在当天就可以买入品种、当天买入的品种在当天就可以卖出（T+0交易）。 外汇保证金交易是没有到期日，因此投资者可以无限期持有头寸，用户首先要保证账户上有足额的资金，否则当资金额度不够时，会面临强行平仓的风险。

　　原标题：独家|监管拟设立城中村改造专项借款 　　21世纪经济报道记者杨志锦  上海报道  记者了解到，在城中村改造支持资金方面，除符合条件的城中村改造项目纳入专项债支持范围外，银行融资方面也有支持措施，即设立城中村改造专项借款。此外，鼓励银行提供城中村改造贷款，专款专用、封闭管理，但需在市场化法治化的原则之下。 　　今年以来，城中村改造成为市场关注的焦点之一。4月28日召开的中央政治局会议提出，在超大特大城市积极稳步推进城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设。7月24日召开的中央政治局会议再次提及相关内容。 　　今年7月21日召开的国常会审议通过了《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。会议指出，要坚持城市人民政府负主体责任，加强组织实施，科学编制改造规划计划，多渠道筹措改造资金，高效综合利用土地资源，统筹处理各方面利益诉求，并把城中村改造与保障性住房建设结合好。 　　国务院副总理何立峰7月28日在超大特大城市积极稳步推进城中村改造工作部署电视电话会议上指出，从客观实际看，现阶段推进城中村改造困难大、矛盾多、情况复杂，要坚持问题导向和目标导向，以新思路新方式破解城中村改造中账怎么算、钱怎么用、地怎么征、人和产业怎么安置等难题，探索出一条新形势下城中村改造的新路子。 　　一些市场机构预计，未来城中村改造每年拉动的投资规模在万亿左右，但资金来源仍是关键。在银行贷款方面，监管部门明确，设立城中村改造专项借款。而记者采访的多位地方投融资人士认为，城中村改造专项借款可能由政策性银行特别是国开行组建，但资金来源于政策性银行发债筹资还是央行结构性货币政策工具，还有待观察。 　　从历史上看，政策性银行曾大力度支持棚改业务。2013年7月国务院印发《关于加快棚户区改造工作的意见》进一步加大了全国棚改的力度和范围。为了解决资金来源问题，央行于2014年创设抵押补充贷款（PSL）。核心逻辑是央行向政策性银行投放PSL资金，政策性银行发放棚改专项贷款定向用于拆迁安置、保障房建设等，地方政府拆迁完成后出让土地偿还贷款，形成资金“投放-应用-偿还”的链条。 　　央行数据显示，2014以来PSL余额稳步增长，至2019年4月末达到3.54万亿的峰值，此后规模有所回落，主要是前期投放的PSL到期，政策性银行归还了PSL。 　　对于商业性金融，监管鼓励银行提供城中村改造贷款，专款专用、封闭管理，但需在市场化法治化的原则之下。人民银行、金融监管总局、证监会8月18日联合召开的金融支持实体经济和防范化解金融风险电视会议提出，要注意挖掘新的信贷增长点，大力支持中小微企业、绿色发展、科技创新、制造业等重点领域，积极推动城中村改造、“平急两用”公共基础设施建设。 　　市场化法治化的融资需要考虑到城中村改造项目的收益问题。城中村改造的项目收益主要来自于未来的卖地收入，但当前房地产市场及土地市场疲弱，城中村项目收益与融资的平衡更难。 　　此前，商业银行在城中村改造方面已有探索。如2020年某城商行曾推出城中村改造贷款产品，在贷款项目要求上，该行规定贷款需要满足以下条件：改造项目符合城市总体规划和产业发展规划的要求，纳入市（区）级城中村改造计划；拆迁补偿方案已经原村民大会依法表决通过；借款人与村委会（或改制后的经济实体）签订了城中村改造合作协议等。 　　中信证券的一份研报称，城中村改造将是一个较为长期的工程。同时，政策要求推进节奏上稳中求进、积极稳妥，成熟一个推进一个，预计对于投资的拉动不会集中在前期。假设整个项目历时十年，且节奏均匀推进，那么每年对于信贷拉动的规模在1500亿元-5000亿元左右，对于整个信贷增速的拉动并不明显，但可持续性更强。 　　（作者：杨志锦 编辑：曾芳）

工行信用卡刷卡支付时交易失败原因的包括以下： 1、支付公司或银行系统正在维护。 2、被限额刷卡次数。 3、密码错误。 4、通讯线路不畅。 5、信用卡卡种或开户行受限。 6、额度不足。 7、信用卡联系发卡行。 工商银行信用卡境外网上支付失败是怎么回事？ 1、卡片状态不正常； 2、支付金额超过可用额度； 3、未开通境外网上无卡支付功能； 4、未开通VISA/MASTER验证服务； 5、卡片有效期或卡片背面的验证数字输入不正确。 如非上述问题，请用户记录错误信息并拨打95588，根据语音提示选择“6信用卡服务”，转人工具体查询。

[NULL]