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生意社基差率分布监测(2021/08/13)

生意社

生意社定义:基差率=主力基差/现货价格×100%。据生意社对基差率10年以上的监测发现,较长周期内基差率符合正态分布,且具有以下的特征:

1、基差率变化有一定的趋势;

2、基差率放大到一定程度必然回归。 

生意社测算了各商品期货的最新基差率,在不同周期内的分布(见以下各表)。基于正态分布理论:1σ外(表示基差率分布在平均值±1个标准差之外),投资机会较大;2σ外投资机会更大。

注:期货通订阅用户,可于交易日收盘后,查看最新的基差率分布。

2021-08-13基差率在6个月内的分布

商品名称当日基差率1σ外2σ外
大豆(期)1.60%
玉米5.85%

玉米淀粉8.10%

苯乙烯2.70%

乙二醇5.87%

铁矿石(澳)27.58%
冶金焦-4.02%

鸡蛋17.82%
炼焦煤8.40%
LLDPE-0.44%
生猪-19.96%

豆粕3.94%
棕榈油(期)12.17%

液化气-3.14%

PP(拉丝)0.26%

PVC-1.52%
大豆油5.92%

皮棉0.11%
棉纱32S1.24%
玻璃11.77%
甲醇(期)-10.59%
菜籽油1.92%
涤纶短纤2.91%
小麦1.98%

菜籽粕3.66%
油菜籽(期)0.96%
重质纯碱-9.29%

硅铁-4.08%

锰硅-1.59%

白糖-4.80%
PTA0.99%
尿素16.39%
动力煤27.19%
铜(长江有色)0.65%
铝(长江有色)0.07%

锌(长江有色)3.09%

铅(长江有色)0.10%

镍(长江有色)1.20%

锡(长江有色)1.95%
黄金-0.07%

白银-0.90%

螺纹钢-4.12%

线材-7.23%

热轧板卷1.05%

不锈钢7.29%

燃料油46.17%

沥青5.02%

天然橡胶-10.75%
针叶木浆1.86%

注:1σ外,表示基差率分布在平均值±1个标准差之外;

2σ外,表示基差率分布在平均值±2个标准差之外。

2021-08-13基差率在1年内的分布

商品名称当日基差率1σ外2σ外
大豆(期)1.60%

玉米5.85%
玉米淀粉8.10%

苯乙烯2.70%

乙二醇5.87%

铁矿石(澳)27.58%
冶金焦-4.02%

鸡蛋17.82%
炼焦煤8.40%
LLDPE-0.44%
生猪-19.96%

豆粕3.94%

棕榈油(期)12.17%
液化气-3.14%

PP(拉丝)0.26%
PVC-1.52%

大豆油5.92%

皮棉0.11%

棉纱32S1.24%

玻璃11.77%
甲醇(期)-10.59%

菜籽油1.92%
涤纶短纤2.91%
小麦1.98%

菜籽粕3.66%
油菜籽(期)0.96%

重质纯碱-9.29%

硅铁-4.08%

锰硅-1.59%

白糖-4.80%
PTA0.99%
尿素16.39%
动力煤27.19%
铜(长江有色)0.65%
铝(长江有色)0.07%

锌(长江有色)3.09%

铅(长江有色)0.10%

镍(长江有色)1.20%

锡(长江有色)1.95%
黄金-0.07%

白银-0.90%

螺纹钢-4.12%

线材-7.23%

热轧板卷1.05%

不锈钢7.29%

燃料油46.17%

沥青5.02%

天然橡胶-10.75%
针叶木浆1.86%

2021-08-13基差率在3年内的分布

商品名称当日基差率1σ外2σ外
大豆(期)1.60%

玉米5.85%
玉米淀粉8.10%

苯乙烯2.70%

乙二醇5.87%

铁矿石(澳)27.58%
冶金焦-4.02%

鸡蛋17.82%
炼焦煤8.40%

LLDPE-0.44%
生猪-19.96%

豆粕3.94%

棕榈油(期)12.17%
液化气-3.14%

PP(拉丝)0.26%
PVC-1.52%
大豆油5.92%

皮棉0.11%

棉纱32S1.24%

玻璃11.77%

甲醇(期)-10.59%
菜籽油1.92%

涤纶短纤2.91%
小麦1.98%

菜籽粕3.66%
油菜籽(期)0.96%

重质纯碱-9.29%

硅铁-4.08%

锰硅-1.59%

白糖-4.80%
PTA0.99%

尿素16.39%
动力煤27.19%
铜(长江有色)0.65%

铝(长江有色)0.07%

锌(长江有色)3.09%

铅(长江有色)0.10%

镍(长江有色)1.20%

锡(长江有色)1.95%

黄金-0.07%
白银-0.90%

螺纹钢-4.12%
线材-7.23%

热轧板卷1.05%
不锈钢7.29%
燃料油46.17%

沥青5.02%

天然橡胶-10.75%
针叶木浆1.86%

2021-08-13基差率在5年内的分布

商品名称当日基差率1σ外2σ外
大豆(期)1.60%

玉米5.85%
玉米淀粉8.10%

苯乙烯2.70%

乙二醇5.87%

铁矿石(澳)27.58%
冶金焦-4.02%

鸡蛋17.82%
炼焦煤8.40%

LLDPE-0.44%
生猪-19.96%

豆粕3.94%

棕榈油(期)12.17%
液化气-3.14%

PP(拉丝)0.26%

PVC-1.52%

大豆油5.92%
皮棉0.11%

棉纱32S1.24%

玻璃11.77%
甲醇(期)-10.59%
菜籽油1.92%

涤纶短纤2.91%
小麦1.98%

菜籽粕3.66%

油菜籽(期)0.96%

重质纯碱-9.29%

硅铁-4.08%

锰硅-1.59%

白糖-4.80%
PTA0.99%

尿素16.39%
动力煤27.19%
铜(长江有色)0.65%
铝(长江有色)0.07%

锌(长江有色)3.09%

铅(长江有色)0.10%

镍(长江有色)1.20%

锡(长江有色)1.95%
黄金-0.07%
白银-0.90%

螺纹钢-4.12%
线材-7.23%
热轧板卷1.05%
不锈钢7.29%
燃料油46.17%

沥青5.02%

天然橡胶-10.75%

针叶木浆1.86%

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