近日，捷信消费金融母公司捷信集团发布的最新招股书显示，捷信消金在今年上半年的经营收入为100.36亿元，同比增长3.4%;收入净额为人民币8.26亿元，上年同期为亏损3.3亿元。 随着消费金融“老大哥”中财报数据的发布，持牌消金2019年上半年的业绩报告披露殆尽。据不完全统计，共有18家消费金融公司对外公布了具体的业绩数据。其中捷信消费金融以8.26亿元的净利润稳居第一，招联消费金融、兴业消费金融、马上消费金融分别以7.098亿元、4.42亿元、3.016亿元的成绩紧随其后。 尽管仍有几家公司目前净利润在亿元之下，但今年上半年表现同样不俗。比如幸福消费金融、杭银消费金融的净利润为0.1亿元、0.269亿元，同比上年同期增长达到了57863%、236.1%。尚诚消费金融净利润0.312亿元，同比上年同期实现了扭亏为盈。锦程消费金融、哈银消费金融的净利润分别为0.799亿元、0.604亿元，超过了公司2018年全年的净利润。 总体来看，消费金融行业整体发展情况良好。结合近来频频利好的促消费政策的支持，未来行业进一步发展前景可期。值得注意的是，近来多家消金公司都在增资扩股，进一步扩大业务规模做准备，亦有不少新的资本玩家由此进军消费金融市场。可以预见的是，下一阶段的市场竞争将更加激烈。

　　1 捷信稳坐行业第一把交椅

　　9月2日，港交所信息显示，捷信消费金融母公司捷信集团(Home Credit N.V.)首次提交“聆讯后资料集”。这意味着捷信已经通过港交所上市聆讯。同时，更新过的招股书也披露了捷信消金2019上半年的财报数据。

　　招股书称，中国仍是捷信消费金融最大的市场。数据显示，捷信在中国的总贷款额为132.61亿欧元，占所有国家和地区贷款总额的62.74%。截至2019年6月30日，捷信消费金融的总贷款为132.61亿欧元(约人民币1043.02亿元)，同比增长10.25%;经营收入为12.76亿欧元(约人民币100.36亿元)，同比增长3.4%;收入净额为1.05亿欧元(约人民币8.26亿元)，上年同期为亏损0.42亿欧元(约人民币3.3亿元)。

　　据不完全统计，截至目前共有18家消费金融公司对外公布了具体的业绩数据。其中捷信消费金融以8.26亿元的净利润稳居行业“老大哥”的位置，紧接着是招联消费金融、兴业消费金融、马上消费金融、中邮消费金融、海尔消费金融，净利润分别为7.098亿元、4.42亿元、3.016亿元、1.388亿元、1.281亿元。

　　以上6家消金公司的净利润均达到了1亿元以上。剩余的几家目前净利润尚未过亿，属于中小规模的队列。不过，从净利润增长速度来看，其中多家中小公司的增速较猛。其中，尚诚消费金融同比上年同期实现扭亏为盈，净利润为0.312亿元。锦程消费金融、哈银消费金融2019上半年的净利润超过该公司2018年全年的净利润。盛银消费金融上半年拨备前利润为0.163亿元，实现营收0.811亿元。这是其开业以来首次公布业绩。

　　相比2018年末，多数持牌消费金融公司的总资产均呈现增长趋势，不过，从公司的规模扩张速度来看，头部机构的资产增速明显落后于中小机构。比如，数据显示，招联消金上半年资产规模仅仅增长2.52%，扩张速度明显放缓。长银五八消费金融2019年上半年的净利润为负，但资产较2018年末增长了148.7%。幸福消费金融资产规模增速也达88.3%，微盈0.1亿元。

　　业内人士指出，在经历了此前的爆发式增长后，受场景、成本、资本金等制约因素影响，头部持牌消费金融机构的业务发展增速开始放缓，反倒是一些中小消金公司开始发挥股东的资源优势奋起直追，扩张速度不断加快。

　　2 多家消金公司增资忙

　　捷信集团在招股说明书中表示，在中国，取得资金来源并进一步将之多元化的能力支持其在中国的业务迅速增长并获得成功。从资金来源上看，捷信主要资金来源为通过银行及其他金融机构以信托安排、双边贷款及银团贷款等方式提供境内贷款。截至2019年6月30日，捷信集团有借款或承诺信用额度的银行及其他金融机构的数量已由2016年末的35家增加至130多家。

　　充足的资金对于持牌消金公司业务发展的重要性由此可见。而据银保监会发布的《消费金融公司试点管理办法》规定，消费金融公司的最低注册资本为3亿元，资本充足率不低于10%。今年上半年，增资也成为消费金融公司发展的重点事项。

　　据不完全统计，2019年上半年，共有长银五八消费金融、兴业消费金融、陕西长银消费金融、杭银消费金融、哈银消费金融、招联消费金融、包银消费金融7家公司宣布完成增资或计划增资。其中招联消费金融将注册资本28.59亿元增至38.68亿元，增资金额最多。不过，此前据招商银行、中国联通发布的公告，二者拟共同增资招联消费金融，各自增资10亿元。如今20亿增资计划缩水了一半。

　　除增资扩股之外，各家消金公司在融资方面也是动作频频。2019年2月，湖北消费金融信贷资产证券化业务资格获批。6月10日，尚诚消费金融大股东上海银行曾发布关联交易事项的公告称，同意给予其人民币60亿元的授信额度，主要用于同业借款等业务，额度有效期2年。

　　进入下半年，增资的热潮依旧持续。8月27日，上海银行发布《独立董事关于关联交易的独立意见》，提出拟向尚诚消费金融公司增资人民币3.8亿元，尚诚消金公司的注册资本将达到13.8亿元。马上消费金融创始人赵国庆近日也像媒体透露，为进一步支撑业务发展，马上消金拟开展第四轮增资计划。计划新引入1-2家符合要求的金融机构股东，新引入股东优先选择银行类机构，以更好地发挥股东对公司的资金支持和协同效应，进一步提升公司的流动性管理能力和水平，助推公司发展和转型升级，增强风险抵御能力。

　　3 新玩家抢食消金市场

　　8月27日，中华人民共和国中央人民政府在官网发布《国务院办公厅关于加快发展流通促进商业消费的意见》。国务院指出，鼓励金融机构创新消费信贷产品和服务，推动专业化消费金融组织发展。鼓励金融机构对居民购买新能源汽车、绿色智能家电、智能家居、节水器具等绿色智能产品提供信贷支持，加大对新消费领域金融支持力度。

　　在政策的频频利好下，一些拥有场景、客户、流量等资源的玩家开始进入消费金融市场。今年5月，哈银消费金融的注册资本也由10.5亿元增加至15亿元，值得注意的是，此次新股东为百度系的度小满(重庆)科技有限公司，该公司出资4.5亿元，拿下了哈银消费金融30%的股权。

　　随着百度的入局，阿里、腾讯、微博等互联网巨头均纷纷开动，直接或间接入股持牌消费金融公司。比如，6月24日，微博全资子公司微梦创科网络科技(中国)有限公司出资2亿元,入股了包银消费金融，包银消金的注册资本由此增加到了5亿元。中邮消费金融的大股东邮储银行中则出现了蚂蚁金服、腾讯的身影，二者分别持有邮储银行0.91%和0.16%的股份。

　　除了互联网公司之外，消费金融也是互金公司转型的方向。今年7月，在互金整治领导小组和网贷整治领导小组联合召开的网络借贷风险专项整治工作座谈会上，监管曾表态，对于少数在资本金和专业管理能力等方面具备条件的机构，允许并鼓励其申请改制为网络小额贷款公司、消费金融公司等。7月18日，据路透社消息，互金行业的老大哥，资产达3700亿的陆金所，计划退出P2P业务，并开始申请消费金融牌照。

　　最新消息显示，近日，重庆农村商业银行股份有限公司通过了《关于参与设立小米消费金融公司的议案》，拟发起设立消费金融公司。据悉，重庆农商行近年来的口号为“零售立行”，曾与微众银行联合推出消费贷产品微粒贷。在还拥有自主研发的线上消费贷产品“渝快贷”，授信客户数超过10万人。重庆农商行零售业务的经验，使其在参与设立消费金融公司方面优势明显。

　　银保监会首席风险官、新闻发言人、办公厅主任肖远企9月11日表示，监管支持消费信贷发展，这与当前扩大内需、支持消费升级的大环境相匹配。银保监会也支持金融机构去挖掘这一市场。他表示，银行等正规机构做好消费金融贷款，能够对不良的市场参与者形成“挤出效应”，形成“良币驱逐劣币”的良性循环。

　　有研究报告指出，消金行业在经历了前几年的爆发式增长后，一些主要场景已趋于饱和，行业正在逐步回归理性。行业竞争进入深水期，面对各类市场主体纷纷加入形成新的竞争格局，获客能力成为衡量消费金融公司能力的重要指标之一。在资金、资产和金融科技方面与国内互联网巨头、传统金融机构等建立合作，针对不同领域和场景进行错位竞争，或将成为消金机构后期发展的方向。

来源：网贷导航 www.licai8.net